Как сообщили сегодня утром в Офисе национальной статистики Великобритании, индекс потребительских цен, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины, в мае вырос на 0,6% (+2,1% в годовом выражении). Прогноз был +0,3% и +1,8%, соответственно. Инфляция в стране превысила целевой уровень Банка Англии 2%, что вкупе с недавно опубликованными позитивными данными с рынка труда усиливает мнение некоторых экономистов, что Банк Англии в ближайшее время может начать обсуждение сворачивания мер количественного смягчения.
Фунт укрепился после публикации инфляционных показателей. Теперь аналогичные индикаторы сегодня в 12:30 (GMT) опубликует Бюро статистики Канады. Целевой уровень инфляции Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), который считается ключевым индикатором инфляции в Канаде, вырос в апреле 2021 года на +2,3% (в годовом выражении), что является позитивным фактором для CAD и может начать оказывать давление на Банк Канады в сторону упреждающих мер по ужесточению его монетарной политики.
Данные лучше предыдущих значений укрепят канадский доллар. Если же данные за май окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Прогноз: базовый CPI вырос в мае на +2,4% (в годовом выражении), что, вероятно, позитивно отразится на CAD и негативно на паре USD/CAD, которая пока что продолжает развивать восходящую коррекцию после почти непрерывного многомесячного снижения с апреля 2020 года, т.е. фактически с того момента, когда ФРС начала агрессивную стимулирующую политику, снизив в марте 2020 года процентную ставку до текущего почти нулевого уровня (0,25%). CAD также получает сильную поддержку от растущих цен на нефть, во многом еще сохраняя признаки сырьевой валюты.
Сегодня в центре внимания инвесторов и других участников финансового рынка будет находиться публикация (в 18:00 GMT) решения ФРС по процентной ставке. С марта 2020 года ФРС сохраняет ключевую ставку на уровне 0,25%, с июня 2020 года ежемесячно приобретая гособлигации и ипотечные облигации на сумму не менее 120 млрд долларов США.
Широко ожидается, что на заседании, начавшемся во вторник, руководители ФРС сохранят текущие параметры кредитно-денежной политики. Ранее они также неоднократно заявляли о необходимости придерживаться текущего курса сверхмягкой политики в ожидании пока экономика продемонстрирует «дальнейший существенный прогресс» в направлении целевых показателей, установленных ФРС, прежде чем возникнет необходимость обсуждать возможность сокращения объемов покупок активов.
Они допускают превышение уровня инфляции в США выше целевого уровня ФРС 2% в течение какого-то времени. При этом, даже если начнется сокращение объемов покупок активов, уровень процентных ставок будет удерживаться неизменным до конца 2023 года.
Тем не менее, не исключены неожиданные заявления. Если они действительно прозвучат из уст главы ФРС Джерома Пауэлла, то на финансовом рынке может начаться сильная коррекция, связанная с укреплением доллара.
Некоторые экономисты ожидают, что по итогам этого заседания ФРС объявит о начале сокращения покупок облигаций в 3-м квартале 2021 года и о повышении процентных ставок в конце 2022 года. Если это произойдет, то реальная доходность гособлигаций США может вырасти, а американский доллар укрепиться.
На момент публикации данной статьи пара USD/CAD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.2185, примерно на 20 пунктов ниже июньского и 6-недельного максимума 1.2204, а фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 90.47, лишь на 15 пунктов ниже 4-недельного максимума, достигнутого во вторник и на прошлой неделе. С начала этого месяца индекс DXY прибавил 67 пунктов.
Таким образом, сегодня в 12:30, в 18:00 и в 18:30 (GMT), когда начнется пресс-конференция ФРС, ожидается всплеск волатильности на финансовом рынке, и прежде всего – в котировках американского доллара и в паре USD/CAD. Чем неожиданней будут заявления Пауэлла о перспективах монетарной политики ФРС, тем сильнее будет волатильность.
Торговые сценарии
Sell Stop 1.2155. Stop-Loss 1.2215. Take-Profit 1.2128, 1.2085, 1.2010
Buy Stop 1.2215. Stop-Loss 1.2155. Take-Profit 1.2225, 1.2450, 1.2515, 1.2645, 1.2740, 1.2970
