На утро вторника нефть марки Brent торгуется вблизи $64,70 за баррель, теряя около 0,8% за сутки. За неделю котировки всё ещё удерживаются в положительной зоне — рост с начала недели превышает 7%, что позволило вернуть цену в диапазон $65–67. После краткосрочного импульса вверх рынок перешёл в фазу консолидации: инвесторы оценивают геополитические риски и сигналы от центробанков.
Технический анализ Brent
С технической точки зрения, нефть Brent пытается закрепиться выше зоны ключевой поддержки $64,00–64,50, при этом сопротивление расположено вблизи $67,00 — верхней границы трёхмесячного диапазона.
На графике наблюдается формирование восходящего клина.
- Ближайшие уровни: поддержка — $64,30 и $63,80, сопротивление — $67,00 и $70,00.
- RSI держится в районе 52 пунктов, что указывает на нейтральный импульс без признаков перекупленности.
- MACD остаётся в положительной зоне, но гистограмма сокращается — возможна краткосрочная коррекция перед новым движением.
- Скользящие средние (МА20 и МА50) формируют предпосылку к “бычьему пересечению”, что в случае закрепления выше $67,00 станет техническим подтверждением начала нового восходящего импульса.
Редакция отмечает: пока Brent удерживается выше $64,00, структура рынка остаётся “здоровой” — это коррекция в рамках среднесрочного восходящего тренда.
Фундаментальный анализ: геополитика, ФРС и фактор Венесуэлы
Ралли последних дней во многом объясняется тем, что инвесторы продолжают закладывать в цену геополитическую премию.
На прошлой неделе нефть Brent выросла более чем на 7%, достигнув $66,8 за баррель — максимума с начала сентября. Основным драйвером выступили опасения эскалации в Венесуэле и сохраняющаяся напряжённость в отношениях между США и Россией.
1. Санкции и российский фактор.
Ограничения против российских нефтяных компаний уже частично отыграны рынком. По оценкам аналитиков, эффект санкций ограничен — крупные экспортеры адаптируются к новым маршрутам поставок в течение 2–3 недель, что снижает вероятность долгосрочного дефицита на рынке.
2. Венесуэла и угроза интервенции.
Эскалация риторики между США и Каракасом может создать кратковременные риски для поставок. ВМФ США усилил присутствие в Карибском бассейне, а Дональд Трамп заявил о готовности к наземным операциям. Однако фактический экспорт Венесуэлы (около 1,09 млн баррелей в сутки) — менее 1% мирового потребления, поэтому даже полная его потеря может добавить к цене $4–6 за баррель, что ограничит рост диапазоном $70–72.
3. ФРС и макроэкономика.
Дополнительной поддержкой для рынка может стать смягчение монетарной политики. Инфляция в США остаётся умеренной, что повышает шансы на снижение ставки ФРС на ближайшем заседании. Мягкая риторика регулятора ослабит доллар и традиционно поддержит сырьевые активы, включая нефть.
4. Китай и переговоры с США.
Улучшение диалога между Вашингтоном и Пекином также работает в пользу “чёрного золота”. Объявленные даты встречи Трампа и Си Цзиньпина (30 октября) подогревают ожидания “мирной сделки”. Если стороны подтвердят прогресс, Brent может получить дополнительный импульс роста к $70.
Прогноз: нефть в зоне накопления перед решающим движением
Редакция считает, что текущая консолидация Brent вблизи $64,5–65,5 — это не разворот, а подготовка к следующему импульсу.
Базовый сценарий:
- Краткосрочно (1–3 дня): движение в диапазоне $64–67, с локальными попытками протестировать $66,50–67,00.
- Среднесрочно (2–4 недели): при закреплении выше $67,00 открывается путь к $70–72.
- Альтернативный сценарий: в случае неудачной попытки пробоя $67,00 котировки могут откатиться к $63,50–63,00, где вероятен возврат покупателей.
По мнению ряда аналитиков сырьевого рынка, достижение отметки $75 возможно только при одновременном стечении нескольких факторов: реальном снижении ставок ФРС, успешных переговорах США и Китая, а также устойчивом сокращении запасов нефти в США. Пока эти условия не выполнены, Brent остаётся в “рабочем диапазоне”.
Мнение редакции
Редакция считает, что рынок нефти вошёл в фазу активного балансирования между ожиданиями и реальностью. После резкого восстановления инвесторы фиксируют прибыль, но фундаментальные риски сохраняют потенциал для роста.
Наш прогноз на ближайшие дни — нейтрально-позитивный.
Нефть Brent вероятнее всего удержится в диапазоне $64–67, с возможным тестом $68 при мягких комментариях ФРС и прогрессе на торговом фронте США–Китай.
На горизонте месяца, при благоприятном развитии событий, цель по Brent остаётся $70–72 за баррель.
Редакция рекомендует трейдерам работать от покупок вблизи $64–64,30, устанавливая стопы под $63,80 и фиксируя прибыль вблизи $67–68. Для среднесрочных инвесторов разумно сохранять умеренные лонги, ориентируясь на обновление максимумов октября.
📊 Ключевые уровни:
Поддержка — $64,00 / $63,50
Сопротивление — $67,00 / $70,00
Курс Brent сегодня: $64,67
Прогноз на завтра: диапазон $64,30–66,80, с вероятностью роста при позитивном новостном фоне.
