Краткий обзор
Фьючерсы на нефть Brent с поставкой в декабре 2025 года (тикер LCOZ5) в начале недели демонстрируют снижение. Текущая цена составляет $68,35 за баррель, что на -1,26% ниже закрытия прошлой сессии ($69,22). Диапазон торгов за день — $68,33–68,94. За последний год актив потерял -2,57%, оставаясь в рамках годового коридора $58,40–82,63.
Падение котировок связано с ростом ожиданий, что ОПЕК+ может увеличить добычу в ноябре, усилив опасения участников рынка по поводу избыточного предложения.
Технический анализ по нефти
Техническая картина по Brent указывает на ослабление бычьего импульса после коррекционного роста прошлой недели (+5,2%).
- Поддержка: ближайшая зона — $68,00–68,30, далее — $67,50 и ключевой уровень $66,80.
- Сопротивление: локально — $69,50–70,00, выше — $71,20–72,00, где проходят уровни прошлых максимумов.
- Скользящие средние: 50-SMA на дневном графике остаётся вблизи $69, выступая динамическим сопротивлением. 200-SMA на уровне $71,5 ограничивает потенциал роста.
- RSI (14) снижается к отметке 45 пунктов, что отражает возврат к нейтральной зоне после перекупленности.
- MACD показывает формирование «медвежьего» кроссовера, сигнализируя о возможном углублении коррекции.
С технической точки зрения рынок нефти находится в фазе консолидации с уклоном вниз.
Фундаментальный анализ
Фундаментальная повестка сейчас играет ключевую роль в формировании цен.
- Решение ОПЕК+: по данным Bloomberg, альянс во главе с Саудовской Аравией рассматривает возможность увеличить добычу минимум на 137 тыс. баррелей в день. Это ниже прошлых планов, однако рынок воспринимает сигнал как шаг в сторону восстановления доли на мировом рынке.
- Потенциал членов ОПЕК+: многие страны, кроме Саудовской Аравии, уже достигли потолка добычи. Это означает, что реальное увеличение поставок может оказаться ниже заявленных цифр.
- Спрос со стороны Китая: активные закупки китайских НПЗ пока поддерживают котировки, смягчая давление от новостей о росте предложения.
- Прогнозы МЭА: Международное энергетическое агентство ожидает рекордный избыток нефти к 2026 году, если рост добычи ОПЕК+ продолжится параллельно с увеличением поставок конкурентов.
- Решение по политике добычи: альянс примет решение 5 октября, и рынок будет внимательно отслеживать формулировки — это ключевой драйвер краткосрочной волатильности.
Подробнее на Investing.com.
Прогноз Brent
Сценарии на ближайшую неделю:
- Базовый: Brent сохранит диапазон $67,50–70,00, ожидая заседания ОПЕК+. Любые комментарии в пользу увеличения добычи окажут давление на котировки.
- Бычий сценарий: при закреплении выше $70 возможно движение к $71,5–72,0. Этот вариант будет возможен, если ОПЕК+ ограничится минимальным ростом добычи или Китай увеличит закупки.
- Медвежий сценарий: пробой $67,50 откроет дорогу к $66,80 и далее к $65,00. Такой сценарий может реализоваться в случае сигналов о существенном росте поставок.
Вывод
Нефть Brent остаётся под давлением в ожидании решений ОПЕК+. Краткосрочно рынок склонен к консолидации ниже $70, при этом диапазон $67,50–70,00 является ключевым для определения направления движения.
Для трейдеров:
- Краткосрочные позиции на продажу целесообразны при откатах к $69,5–70 с целями $68,0–67,5.
- Среднесрочным инвесторам стоит учитывать, что фундаментальные риски (рост предложения и прогнозы МЭА об избытке) создают давление на цены в горизонте 3–6 месяцев.
📌 На мой взгляд, рынок нефти сейчас балансирует между фундаментальным давлением из-за возможного увеличения добычи и поддержкой со стороны китайского спроса. Пока Brent держится выше $67,50, можно говорить о сохранении диапазонной торговли, но прорыв вниз станет сигналом к более глубокой коррекции.