Coca-Cola отчиталась о росте чистой выручки на 16% г/г до $10,5 млрд в 1 квартале 2022 ф.г., при этом аналитики ожидали продажи на уровне $9,83 млрд. Продажи выросли за счет увеличения цен и продаж концентрата, сиропов и основ для напитков, низкой базы прошлого года, восстановления спроса на разливные напитки из фонтанчиков и на потребление «вне дома».
В отчетном квартале чистая прибыль выросла на 24% г/г до $2,781 млрд или 0,64 на разводненную акцию, что также превысило ожидания аналитиков в $0,58 на акцию.
Компания оставила без изменений ожидания по росту органической выручки в 2022 фингоду в диапазоне 7-8% г/г и по сопоставимой EPS в размере 5-6% г/г до учета колебаний курсов валют. Тем не менее, компания оценивает негативный эффект от приостановки деятельности в России в размере 1% от объемов продаж, 1-2% чистой выручки и операционной прибыли и ожидает давления на сопоставимую годовую EPS в размере $0,04 на акцию.
Мы рекомендуем «Держать» акции Coca-Cola с целевой ценой $58,42, что подразумевает даунсайд в 11,8% от текущей цены. Мы нейтрально оцениваем текущую отчетность Coca-Cola, компания сохраняет одну из лидирующих позиций на рынке газированных напитков, продукция остается востребованной, и компания уверена в своих возможностях переносить возросшие издержки на потребителей через премиальные товары и товарный микс. Бумаги компании могут стать интересным кейсом на просадке за счет стабильных дивидендов и защитной функции акций.
Источник: Finam.ru