Инвестиции в разработчика терапевтических решений для лечения метастатического рака костей.
Название компании: QSAM Biosciences, Inc.
Привлекаемая сумма: $20-23 млн
Цена размещения: $14
Биржа: NASDAQ
Тикер: QSAM
Объем размещения: 1428 571 обыкновенных акций (1642 857 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 3564 041 обыкновенных акций
(3778 327 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $52,9 млн
Дата IPO: 24 марта 2022 года
Дата начала торгов: 25 марта 2022 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: ThinkEquity
Проспект эмиссии
Официальный сайт
В рамках IPO компания QSAM Biosciences планирует разместить на бирже Nasdaq 1428571 обыкновенных акций по цене $14 за акцию, соответствующей последней цене акции на внебиржевом венчурном рынке OTCQB.
Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 214 286акций в течение 45 дней от даты проспекта эмиссии. Акции QSAM Biosciences будут торговаться под тикером QSAM.
В результате размещения QSAM Biosciences рассчитывает привлечь около $20 млн (по цене предложения $14 до вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг) или $23 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.
Полученные средства компания планирует использовать для финансирования своих исследований и разработок ($14 млн уйдет на проведение клинических испытаний первой фазы), а также на оборотный капитал и общекорпоративные цели.
Предполагается, что капитализация компании по итогам размещения составит порядка $52,9 млн при условии реализации опциона андеррайтерами.
Описание и деятельность компании
QSAM Biosciences — американская фармкомпания клинической стадии, разрабатывающая радиофармацевтические препараты для терапии онкологических заболеваний.
Компания разрабатывает инновационные препараты ядерной медицины для лечения рака и сопутствующих заболеваний. Ключевым объектом исследований QSAM Biosciences является применение радиоактивного изотопа самария-153 с хелатирующим агентом DOTMP. Запатентованная форма самария-153 с коротким 46-часовым периодом полураспада в комплексе с хелатирующим агентом позволяет радиации воздействовать непосредственно на участки кости, подверженные метастазам рака, и не распространяться за их пределы. Радиофармацевтическая технология CycloSam®от QSAM Biosciences, являющаяся усовершенствованной версией одобренного FDA препарата Quadramet®, включающего тот же радиоактивный изотоп, показала улучшенные результаты в ходе испытаний. Самарий-153 и DOTMP формируют высокостабильный комплекс, который в качестве монотерапии или в комплексной терапии способен значительно улучшить состояние больных раком с метастазами в костях.
В августе 2021 года FDA приняла заявку на исследование экспериментального нового препарата CycloSam®в рамках первой фазы испытаний при метастазах в костную ткань от опухолей легких, молочных желез, простаты и ряда других органов. Также FDA предоставила ему статус орфанного препарата в области лечения остеосаркомы (рака костей), с которой сталкиваются, в первую очередь, дети и молодое поколение. Таким образом, в испытаниях смогут принимать участие дети с саркомой Юинга. Компания уже провела исследования на животных, в том числе на собаках с раком костей.
Привлечение пациентов в испытания началось в марте 2022 года, первая фаза продлится от 12 до 24 месяцев.
Текущие исследования QSAM Biosciences
Источник: QSAM Biosciences, Inc.
Обычно радиационная терапия не приводит к моментальной гибели раковых клеток, и пациенту приходится многократно проходить лечение для достижения эффекта. У CycloSam® относительно короткий период полураспада, и он быстро выводится из организма, поэтому не накапливается в здоровых тканях и органах при многократном применении.
Потенциал рынка
Радиофармацевтический рынок, по оценкам The Insight Partners, в 2021 году достиг $7,6 млрд, а к 2028 году может увеличиться до $13,8 млрд.
Костные метастазы возникают приблизительно в 5% случаев при всех видах рака, в том числе у 29% больных множественной миеломой, у 16% больных раком легких и у 7% больных раком молочной железы. Около 70% имеющих костные метастазы страдают от боли в костях и подвержены переломам и компрессии спинного мозга. В США годовые затраты на лечение рака с метастазами в костях составляют $12,7 млрд.
Пока метастатический рак костей считается неизлечимым, поэтому единственными вариантами остается паллиативная терапия или замедление процесса.
Остеосаркома чаще всего встречается у детей и молодых людей в возрасте от 15 до 39 лет, это вид рака с высокой степенью злокачественности и тяжелым течением. Больные остеосаркомой крайне нуждаются в совершенствовании методов лечения этого недуга.
Финансовые результаты
Компания пока не генерирует выручку и несет издержки по проведению клинических исследований и испытаний. Операционные издержки в 2021 году составили $11 млн, дефицит акционерного капитала составляет $0,42 млн.
Источник: QSAM Biosciences, Inc.
Риски
- Речь идет о компании малой величины и не имеющей коммерциализированных продуктов. До появления первого коммерциализированного продукта могут пройти годы.
- Компания закупает самарий-153 и хелатирующий агент у третьей стороны. В случае перебоев с поставками сырья могут возникнуть проблемы с продолжением испытаний.
- Ликвидность акций компании после размещения может оказаться недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Как узнать, какие еще компании и когда выходят на IPO?
Принять участие вIPO
Заявки на участие вIPO QSAM Biosciences, Inc. принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск 24 марта 2022 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Инструкция по подаче заявки:
-Авторизуйтесьв личном кабинете.
— Выберите раздел «Услуги».
— Перейдите в подраздел «Операции с ценными бумагами».
— Нажмите на иконку «Участие в IPO».
— Выберите карточку с названием эмитента и нажмите «Участвовать».
— Поручения подаются по цене контрагента.
— Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.
Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.
«Финам» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.
Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО «ФИНАМ» и АО «Банк ФИНАМ» (далее – «Компании»), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессеIPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано.Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия вIPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.
Источник: Finam.ru