Крупнейший в мире ретейлерWalmartпредставил воодушевляющие финансовые результаты за третий квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль возросла на 56,2% г/г и составила $5,14 млрд или $1,8 на акцию, а чистая выручка увеличилась на 5,2% г/г до $134,7 млрд.
Стоит отметить, что скорректированная прибыль оказалась на уровне $1,34 на одну акцию, что превысило усредненные прогнозы в $1,18 на бумагу. Выручка также оказалась выше средних ожиданий аналитиков, прогнозировавших показатель на уровне $132,2 млрд. Сопоставимые продажи на внутреннем рынке повысились, в свою очередь, на 6,4%, тогда как аналитики ожидали 3,9%.
Привычка покупателей совершать покупки в Интернете сохранилась, что привело к 79%-ному скачку онлайн-продажWalmartв США. По заявлениям главы компании новое поведение клиентов будет в значительной степени сохраняться, иWalmartимеет все возможности для удовлетворения потребностей потребителей.
В сфере самовывоза и доставки продуктов были зафиксированы рекордные объемы продаж. Так, в конце квартала Walmart предлагала услугу самовывоза продуктов при заказе онлайн в 3600 магазинах и доставку в тот же день примерно в 2900 точках. Кроме того, заработала служба доставки по подписке Walmart +, конкурирующая с Amazon Prime, что также дало онлайн-продажам дополнительный импульс.
Тем не менее, картина по мультипликаторам существенно не изменилась с момента публикации нашего последнего материала (а именно с середины сентября), и наша оценка справедливой стоимости акций компании остается пока неизменной. Мы сохраняем рекомендацию «держать» по бумагамWalmartи оставляем целевую цену на уровне $145,73 на акцию на середину марта 2021 года.