4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -87.1604
Если закрыть глаза на совершенно сумасшедшие последние полтора месяца на валютном рынке и рассмотреть только торги в понедельник, то может даже показаться, что никакого кризиса, эпидемии и рецессии в мире нет. Так спокойно и непринужденно двигалась валютная пара евро/доллар. Волатильность составила всего лишь 68 пунктов, сначала пара прошла их вверх, а затем вниз, полностью соответствуя, таким образом, характеру фундаментального и макроэкономического фона в понедельник, 6 апреля. А обоих фонов в понедельник попросту не было. Макроэкономический фон отсутствовал, ни одной более или менее значимой публикации за день. Фундаментальный фон – тоже. Никаких громких выступлений первых лиц Евросоюза и Штатов. Более того, трейдеры уже полтора месяца совершенно не реагируют на любую, поступающую в их распоряжение макроэкономическую информацию. При чем абсолютно любую. Таким образом, по большому счету, торговля сейчас является достаточно простой, так как учитывать имеет смысл лишь технические факторы. Тренды легко прослеживаются, развороты достаточно плавные, «быстрые» индикаторы, вроде Хайкен Аши, реагируют вовремя на все происходящее. Омрачало такое удобное для торговли время лишь волатильность. Пара каждый день проходила по 200-400 пунктов, чем попросту отпугивала от себя большинство обычных рядовых трейдеров, которые не готовы работать с инструментом, который за день проходит такое же расстояние, которое еще месяц назад проходил в течение месяца. Таким образом, можно даже предположить, что в течение последних полутора месяцев на рынке преимущественно совершались сделки крупными игроками. Крупными банками, финансовыми конгломератами и синдикатами, крупными производственными компаниями и так далее. Доля частных трейдеров, безусловно, также присутствовала, однако совершенно точно она были ниже, чем до кризиса. Сейчас же, когда волатильность потихоньку приходит в норму, возвращается удобное для торговли время для рядовых трейдеров. Если в течение почти всего 2019 года мы неоднократно говорили о том, что в раскладе сил между Штатами и ЕС, между ФРС и ЕЦБ однозначно лидируют американцы. То есть мы анализировали все макроэкономические показатели, монетарные политики и делали вывод, что дорожать будет доллар. Сейчас же никаких подобных выводов сделать попросту нельзя. Мы получили достаточно много важной информации из-за океана, касающейся рынка труда. Все участники рынка поняли, что безработица и рынок труда – это теперь головная боль для Конгресса и ФРС. И именно безработица и слабый рынок труда будут теперь тянуть экономику США вниз. Однако, что же в Европе? Неужели в кои то веки в Евросоюзе все лучше, чем в Штатах? Мы считаем, что нет. В Евросоюзе не публикуются данные на подобие NonFаrm Payrolls, нет отчета ADP, нет еженедельных отчетов по заявкам на пособие. Есть только официальные показатели безработицы. Таким образом, мы считаем, что ситуация с безработицей ничем не лучше в Евросоюзе, так как там действует такой же карантин, как и в Штатах, а масштабы эпидемии не меньшие. Исходя из этого, а также учитывая снижение ключевой ставки ФРС почти до нуля, мы считаем, что сейчас евровалюта и доллар находятся практически в одинаковых условиях. Если внимательно рассмотреть график движения пары евро/доллар за последний месяц, то становится очевидно: в данный момент котировки вернулись ровно в то место, в котором начинался сильнейший рост полтора месяца назад. Таким образом, в раскладе сил между евро и долларом за последние полтора месяца не изменилось ничего.
Тем временем, Евросоюз решил через почти два месяца ответить Штатам на их расширение пошлин на импорт стали и алюминия, которые были введены Дональдом Трампом 8 февраля. Как сообщают в Еврокомиссии, список товаров из США, на которые будут действовать пошлины, ограниченный. Представители Евросоюза считают, что в условиях всемирной пандемии партнеры должны отменить свои «несправедливые» пошлины, в частности на алюминий и сталь. Так как этого не произошло, Евросоюз вводит пошлины, которые будут касаться зажигалок, фурнитуры для мебели и некоторых других групп товаров.
В это же время глава Еврокомиссии Урсула фон Дер Ляйен заявила: «Нам нужен план Маршалла для Европы. Необходимо инвестировать миллиарды евро сегодня, чтобы предотвратить катастрофу в будущем». Естественно, речь идет об инвестициях в европейскую экономику, чтобы не допустить ее краха в следствие эпидемии «коронавируса». Глава Еврокомиссии считает, что бюджет Евросоюза на 2021-2027 годы следует пересмотреть, так как экономические и социальные условия изменились. Все страны Евросоюза, по мнению Урсулы фон дер Ляйен, должны проявить солидарность в этом вопросе.
С технической точки зрения, нисходящее движение имеет все шансы на возобновление, так как восходящая коррекция не началась, а индикатор Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет. Однако, во-первых, сейчас присутствует высокая вероятность флэта, так как цена вернулась на исходные позиции полуторамесячной давности, а макроэкономический фон сейчас отсутствует, а, во-вторых, мы по-прежнему считаем, что вариант с «коррекцией против коррекции» актуален. Именно в области уровня 1,08 мы считаем произойдет разворот вверх с дальнейшим восходящим движением с область 1,10. Как и прежде, мы рекомендуем не пытаться угадать разворот пары, а торговать строго по тренду. Никаких важных макроэкономических публикаций на 7 апреля не запланировано.
Волатильность валютной пары евро/доллар остается на довольно высоких значениях, но при этом продолжает снижаться каждый день. По состоянию на 7 апреля значение средней волатильности составляет 113 пунктов. Мы считаем, что рынки продолжают невысокими темпами приходить в норму. Сегодня мы ожидаем дальнейшего снижения волатильности и движения цены между уровнями 1,0687 и 1,0913. В начале торговой недели наблюдается флэт, поэтому по факту канал волатильности может быть гораздо уже.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет перспективы нисходящего движения. Таким образом, трейдерам рекомендуется либо оставаться в продажах евровалюты с целями 1,0742 и 1,0687, либо ждать новых сигналов к продажам, так как индикатор Хайкен Аши разворачивался уже наверх, сигнализируя о коррекции. Покупать пару рекомендуется не ранее обратного закрепления трейдеров выше скользящей средней линии с первой целью уровень Мюррея «2/8» — 1,0986.
Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com