Благодаря сверхоптимистичным настроениям на рынке никеля средняя цена на металл в отчетном периоде выросла на 40%, достигнув 17 466 долл/т, сообщил «Норникель».
Мировой спрос увеличился на 25% на фоне пост-ковидного восстановления во всех отраслях, потребляющих никель, и в особенности в секторе аккумуляторных батарей (+81%) благодаря резкому росту продаж электромобилей в Китае, США и Европе.
Мировое предложение увеличилось на 7% вследствие продолжившегося роста производства ЧФН в Индонезии (+65%), что компенсировало 10% падение выпуска высококлассного никеля; совокупные биржевые запасы на ЛБМ и ШФБ упали с начала года на 10% до 238 тысяч тонн, отразив сложившийся на рынке временный дефицит.
Прогноз по рынку никеля: нейтральный в краткосрочной перспективе, но оптимистичный в долгосрочной; ожидаем сохранения дефицита по итогам 2021 года, но профицита в 2022 году на фоне продолжающегося расширения производства в Индонезии.
Сектор аккумуляторных батарей, демонстрирующий двузначные темпы роста благодаря мерам господдержки, законодательным инициативам и снижению себестоимости производства, продолжит быть главным драйвером спроса в течение следующих 5-10 лет по мере того, как мир будет двигаться к углеродной нейтральности.
Первичный спрос на никель увеличится на 15% в 2021 году и на 11% в 2022 году в основном за счет роста производства нержавеющей стали в Китае и Индонезии, продолжающегося спроса со стороны батарейного сектора, а также умеренного восстановления прочих отраслей, потребляющих никель.
Первичное производство вырастет на 11% в 2021 году и на 16% в 2022 году. Продолжающееся наращивание мощностей проектов ЧФН и HPAL (выщелачивание под высоким давлением) в Индонезии, а также восстановление производства первоклассного никеля полностью компенсируют падение выпуска ЧФН в Китае, вызванное недостатком сырья.
В долгосрочной перспективе, рынок электромобилей продолжит расти двузначными темпами благодаря мерам государственной поддержки по всему миру. Ожидается, что совокупные мощности по производству аккумуляторов составят к 2030 году более 3 терраватт-час (c 750 мегаватт-час в 2020 году), что окажет существенную поддержку спросу на никель. Несмотря на то, что конкуренция со стороны технологии LFP (железофосфатные батареи) может оказать негативное влияние на спрос на никель в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе (2025-26 гг.) ее доля рынка снизится до 10% (с текущих 20%) вследствие массового перехода на никель-интенсивную технологию NCM 8:1:1.
Базовый сценарий развития отрасли предполагает, что спрос на никель в аккумуляторных батареях вырастет к 2030 году до более чем 1 млн тонн в год, учитывая ужесточение экологических норм, рост государственных субсидий и снижение себестоимости производства. Кроме того, по оценкам Института никеля годовой спрос на никель в низкоуглеродной энергетике вырастет к 2050 году с текущих 35 тыс тонн в год до почти 1 млн тонн в год за счет развития солнечных и ветряных электростанций, и, в несколько меньшей степени, приливной и геотермальной генерации.