В последний торговый день недели, 22 апреля, российский фондовый рынок дрейфует в разнонаправленном направлении, не находя существенных поводов для роста. В 14:55 мск, индекс МосБиржи опускается на 1,43% — до 2238,61 пункта, РТС подрастает на 0,25%, благодаря укреплению российской валюты и торгуется на отметке 963,89 пункта.
В геополитической ситуации к Страстной пятнице позитивных подвижек не произошло, это заставляет инвесторов избегать риска в преддверии выходных, когда православные христиане будут праздновать светлый праздник Пасхи, символизирующий духовное обновление, торжество жизни над смертью, добра и света над злом и тьмой. К сожалению, в этом году праздник омрачен происходящими на Украине событиями. Что касается фондового рынка, то существенным драйвером роста для отечественных индексов могли бы стать сообщения о прогрессе в переговорном процессе и заключении договоренностей. Но об этом, по всей видимости, в ближайшей перспективе речи пока не идет. Что касается внешних факторов, то отечественный рынок в последнее время слабо реагирует на глобальные финансовые события.
Хотя и тут не все благополучно. Энтузиазма у западных игроков становится все меньше, поскольку затянувшийся военный конфликт в центре Европы и наложенные на Россию санкции влияют на стоимость энергоресурсов и промышленных металлов, что в свою очередь усиливает глобальную инфляцию. А это значит, что мировые финансовые регуляторы должны будут ужесточать монетарную политику, возможно, более быстрыми темпами, чем ожидалось прежде. К тому же сложная эпидемиологическая коронавирусная ситуация в Китае и вводимые там локдауны, нарушающие производственные и логистические цепочки – также тревожный звоночек для глобальной экономики.
Так что в пятницу на большинстве фондовых площадках царят депрессивные настроения. Накануне глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл дал понять, что ситуация с инфляцией серьезная, стабильный рост экономики под угрозой и поэтому Федрезерв поднимет на майском заседании учётную ставку сразу на 50 б.п. На этом фоне американские биржи закрылись негативно, несмотря на преимущественно неплохие отчеты корпораций. Сегодня азиатские биржи также ушли на выходные с «покрасневшими» индексами, хотя пятничная статистика в регионе была в рамках ожиданий.
Европейские фондовые площадки также в пятницу демонстрируют негативную динамику, снижаясь в диапазоне 0,6-2%. В Великобритании вышла удручающая статистика по объему розничных продаж в марте. Согласно опубликованным данным, в марте показатель опустился на 1,4% месяц к месяцу, вместо ожидаемого снижения на 0,3%, в феврале розничные продажи упали на 0,5%. Такое резкое снижение продаж в марте, по мнению экспертов, говорит о том, что домохозяйства активно сокращают расходы, чтобы справиться с ростом цен на продукты питания и энергоресурсы.
Ситуация с последними в текущем году может не улучшиться из-за военных действий на Украине и экономического противостояния стран Запада и России. Так, эксперты инвестиционного банка Morgan Stanley, по информации Агенства Блумберг, уже повысили прогноз по стоимости нефти в текущем году на $10 – до $130, ссылаясь дефицит предложения в размере около одного миллиона баррелей в день.
Впрочем, конкретно сегодня цены на нефть корректируются после предыдущего роста и в моменте фьючерс на контракт Brent оценивается на уровне $107,08 за баррель (-1,15%), Light — $102,55 за баррель (-1,43%).
В центре внимания отечественных инвесторов в пятницу ситуация на валютном рынке, где рубль вновь активно укрепляется, несмотря на снятие Банком России некоторых ограничений. В четверг ЦБ РФ разрешил всем экспортерам реализовывать 80% валютной выручки в течение 60 дней, а не 3-х, как было ранее, что должно было сдержать сильное укрепление рубля.
Эксперты отмечают, что укреплению российской валюты способствуют экспортеры, которые готовятся к налоговым выплатам 25–28 апреля. Встречный спрос на валюту достаточно слаб пока, даже несмотря на послабления от Банка России.
В моменте доллар снижается на Московской бирже на 2,31% — до 73,05 рубля, евро в минусе на 2,52% — до 78,18 рубля.
Уже через неделю, 29 апреля, состоится очередное заседание Банка России, от которого эксперты ждут очередное понижение ставки. Чему способствует последняя порция макроэкономической статистики. В частности, в среду стало известно о резком замедлении недельной инфляции, а вчера ЦБ опубликовал данные о снижении в апреле инфляционных ожиданий населения до 12,5% после мартовских максимумов в 18,3%. Как отмечают эксперты, показатель не только опустился ниже уровня февраля, но и достиг минимума с сентября прошлого года. Так что поводы для дальнейшего смягчения процентной политики на ближайших заседаниях есть.
Из положительных для рынка новостей можно упомянуть о том, что правительство сняло запрет на выплату дивидендов для крупных компаний, получивших специальный антикризисный льготный кредит на поддержание текущей деятельности. Они смогут выплачивать дивиденды, но только из собственных средств. Это следует из принятых правительством изменений в правила предоставления госсубсидий кредитным организациям на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным системообразующим организациям промышленности и торговли. Прежние условия предоставления кредита подразумевали запрет на объявление и выплату дивидендов заемщиком в течение действия кредитного договора. Так что у инвесторов появилась надежда на дивиденды от «Газпрома», «Роснефти» и некоторых других компаний.
В лидерах падения в пятницу снова акции девелоперов «Самолет» (-9,24%), ЦИАН (-3,95%), «Эталон» (-3,42%). Также распродажам подверглись акции «Озона» (-5,51%), «Русагро» (-5,13%), «Яндекса» (-4,2%), «ЛУКОЙЛа» (-4,03%).
В случае с «Яндексом» и «ЛУКОЙЛом», по мнению экспертов, «медвежья» реакция на последние корпоративные новости – эмоциональное и краткосрочное событие, в долгосрочном плане акции компаний сохраняют привлекательность.
Среди лидеров роста сегодня значатся бумаги «РуссНефти» (+12,01%), «ВСПМО-Ависма» (+5,49%), «М.видео» (+3,15%), «Роснефть» (+2,24%), «РУСАЛ» (+1,94%), «Северсталь» (+1,61%), «Татнефть» (+1,56%), «Распадская» (+1,54%), НЛМК (+1,5%).
Шансы на умеренно негативное закрытие российского рынка в отсутствие значимых позитивных триггеров, сохраняются высокими.
Вечером инвесторы обратят внимание на публикацию предварительных индексов деловой активности в секторах услуг и промышленности США за апрель, выступление в 16:00 мск главы ЕЦБ Лагард в рамках встреч МВФ, в 17:30 мск выступит глава Банка Англии Бейли.
Свои квартальные результаты раскроют американские корпорации Verizon, American Express, Honeywell, Kimberly-Clark.
Источник: Finam.ru