4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 153п (высокая).
Третий торговый день недели проходит для пары EUR/USD в продолжении нисходящего движения. После небольшой передышки, движение вниз возобновилось, линия Киджун-сен – преодолена, а пара евро/доллар на данный момент отработала линию Сенкоу Спан Б, около которой также может не задержаться надолго. Таким образом, шансы на то, что нисходящее движение продолжится, значительно выросли в течение сегодняшних торгов. Однако есть также основания предполагать, что сейчас мы являемся свидетелями коррекции против коррекции. Посудите сами: в период с 9 по 23 марта мы наблюдали сильное падение валютной пары, а в период с 23 марта по 27 марта – сильный рост, который суммарно составил приблизительно 60% от предшествующего падения. Теперь мы можем наблюдать коррекционное снижение уже против роста 23–27 марта. Учитывая тот факт, что волатильность пары потихоньку снижается (за сегодняшний день пройдено пока что 122 пункта), то действительно есть основания ожидать плавного успокоения валютного рынка. Если эта гипотеза верна, то это отличная новость для трейдеров, которые порядком устали от совершенно сумасшедших торгов в последний месяц.
Макроэкономической статистики сегодня было хоть отбавляй. Начался день с публикации отчета по розничным продажам в Германии, которые по итогам февраля выросли на 6,4% в годовом выражении и на 1,2% в месячном. Похоже, что эти цифры отражают ту панику населения в продуктовых магазинах и аптеках, когда коронавирус только подбирался к Европе. Далее были опубликованы индексы деловой активности в сфере производства Германии (45,4), Франции (43,2), Италии (40,3), Испании (45,7), а также в целом по Евросоюзу (44,5). Как видим, абсолютно все индексы остаются ниже ключевого уровня 50,0, ниже которого в отрасли фиксируется спад. Однако нельзя сказать, что они скатились ниже этого уровня в марте. Почти все индексы, касающиеся производственных секторов еврозоны, уже давным-давно находится в «зоне спада». Во время эпидемии коронавируса они лишь еще сильнее ухудшились в своих значениях. А вот уровень безработицы в Евросоюзе по итогам февраля даже немного снизился, с 7,4% до 7,3%. Однако самое интересное трейдеров ожидало на американской торговой сессии.
В Штатах сегодня публиковался отчет по изменению числа занятых в частном секторе от ADP. Прогнозы предрекали сокращение на 150-170 тысяч, однако в реальности сокращение составило всего 27 тысяч, что, несомненно, гораздо лучше ожиданий трейдеров. Сложно сказать, с чем связано столь малое сокращение числа работников, учитывая 3,3 миллиона заявок на пособия по безработице на прошлой неделе. Тем не менее мы считаем, что этот отчет оказал поддержку американской валюте. По крайней мере в паре с европейской валютой. Остальные отчеты дня, и европейские, и американские, имели куда меньше шансов на то, чтобы вызвать реакцию участников рынка. Также сегодня был опубликован индекс деловой активности в сфере производства США Markit, который снизился всего на 0,7 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и составил 48,5. В текущих условиях это значение можно считать позитивным. Также был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе ISM, который считается более важным, чем Markit. Он также снизился на мизерное значение – всего на 1 пункт – и составил 49,1 (в феврале 50,1). Таким образом, деловая активность в производстве США практически не изменилась по сравнению с февралем. Возможно, и эти отчеты немного поддержали спрос на доллар. А вот индекс новых заказов в производственном секторе ISM в марте довольно серьезно снизился и составил всего 42,2. Эта цифра означает, что количество заказов снизилось, соответственно, промышленное производство может замедлиться если не в марте, то в апреле. Возможно, деловая активность еще по инерции находилась на относительно неплохом уровне в марте, но в апреле все же понизится.
Что можно сказать в целом по всему пакету статистики? Он мог бы быть гораздо хуже. Март оказался неожиданно неплохим месяцем, учитывая бушующую эпидемию в США, но эти же показатели могут рухнуть вниз в апреле. Однако так далеко забегать мы не будет. Ведь апрель только начинается.
Что касается эпидемии коронавируса, то хороших новостей нет. По всему миру зафиксировано 883 тысячи заболеваний и 44 тысячи летальных исходов. В Штатах количество инфицированных подбирается к цифре 200 тысяч. По словам медицинских экспертов, в Италии и Испании наблюдаются первые признаки того, что эпидемия идет на убыль. Это выражается не такими высокими темпами роста заболеваемости, как раньше. Однако врачи также отмечают, что этот момент может быть случайностью. Также у вируса COVID-2019 может быть так называемая «вторая волна». В любом случае праздновать отступление эпидемии еще слишком рано. Хотя, конечно, хотелось бы надеяться, что эпидемия действительно отступает и карантинные меры дают свои результаты во всех странах мира.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 294п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 1 апреля (третий день подряд) стоит практически на одном месте. Волатильность британского фунта остается высокой, гораздо выше, нежели у евро (если брать средний показатель). Тем не менее пара торгуется в одном ценовом диапазоне, хоть и довольно широком. Вся макроэкономическая статистика из-за океана не оказала никакого влияния на ход торгов пары фунт/доллар. В Великобритании сегодня также был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Markit, который составил 47,8 в марте, что выше прогнозных значений, лишь на 0,2 пункта ниже предыдущего значения. Однако, как и во всех остальных странах, которые мы сегодня изучили, индекс находится ниже уровня 50,0, то есть в зоне спада. Таким образом, британский фунт стерлингов продолжает сохранять высокие шансы на восходящий тренд, но складывается впечатление, что в данное время участники рынка не знают, что им делать дальше. Паника с рынков понемногу сходит, но так как цены на нефть остаются предельно низкими, а эпидемия продолжает распространяться и по Великобритании, и по Евросоюзу, и по Штатам, в любой момент может произойти новая вспышка и на валютном рынке. Таким образом, готовыми нужно быть к любому варианту развития событий. В Великобритании тем временем количество заболевших возросло до 30 тысяч, а количество смертей от коронавируса приближается к 2 400.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает движение вниз. Таким образом, сейчас рекомендуется торговать на понижение с целями уровни 1,0861 и 1,0799 до разворота наверх MACD вверх или отскока от любого таргета.
Для длинных позиций:
Покупать пару EUR/USD можно будет не ранее обратного закрепления цены выше линии Киджун-сен, что укажет на возобновление восходящей тенденции. Первая цель – уровень волатильности 1,1167.
Рекомендации для GBP/USD:
Для длинных позиций:
Пара фунт/доллар пытается в данное время возобновить движение вверх. Таким образом, покупать британскую валюту рекомендуется с целью уровень волатильности 1,2716 после разворота индикатора MACD вверх или же, наоборот, оставаться в лонгах до более красноречивого сигнала о начале коррекции.
Для коротких позиций:
Продавать пару GBP/USD можно будет не ранее преодоления критической линии с первой целью уровень поддержки 1,1771 и малыми лотами, так как цена будет находиться в это время выше или внутри облака Ишимоку.
Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com