Информационное агентство Finam.ru провело онлайн-конференцию «Comon.ru– защитные стратегии в условиях турбулентности«. Ее участники отмечают, что не существует стратегий, позволяющих полностью защитить капитал при падении рынка. Тем не менее, диверсификация и акцент на некоторых «защитных» активах позволят сформировать устойчивый инвестиционный портфель и даже заработать.
Весенний обвал на мировых финансовых рынках оказался одним из самых существенных за последние годы. Тем не менее, лучшие стратегии сервиса автоследования Comon.ru с начала года принесли подписчикам прибыль, тогда как российские биржевые индексы потеряли за аналогичный период более 25% своей капитализации. Comon.ru предлагает пользователям инвестиционные стратегии от консервативных, направленных в первую очередь на защиту капитала, до рискованных, предполагающих высокую потенциальную доходность.
Comon.ru предлагает клиентам все принципы управления стратегиями, рассказывает руководитель департамента торговых сервисов и приложений ИК «ФИНАМ»Алексей Богданов: «В турбулентное время лучше всего ведут себя стратегии авторов, практикующие алгоритмические методы. Но и многие другие принципы могут быть так же эффективны. Сервис предлагает максимальную прозрачность, возможность анализа и выбора стратегии и самые широкие возможности коммуникаций с авторами».
Некоторые стратегии очень хорошо заработали на кризисной ситуации, однако целесообразно держать в них около 25% от активов, рекомендует г-н Богданов: «Тогда они хорошо бы компенсировали падение, но больше это уже был бы значительный риск — они как правило агрессивные. Все представлено здесь:https://www.comon.ru/managers/, а решать вам. Есть выбор, из каких стратегий сформировать портфель».
Директор по стратегии ИК «ФИНАМ»Ярослав Кабаковрекомендует инвесторам обратить внимание на стратегии «Валютная» и «Демарко», хорошо зарекомендовавшие себя в кризисный период: «“Валютная” — краткосрочная спекулятивная стратегия, коротая не только учитывает, но и зарабатывает на “черных лебедях” и торговых войнах. “Демарко” инвестирует в золото, доллар, нефть, серебро, EUR/USD, индекс РТС. Это среднесрочная стратегия, которая наилучшим образом проявляет себя на волатильности». В свою очередь, автор стратегий наComon.ruИлья Петров положительно оценивает результаты по стратегии «РТСина».
Г-н Богданов считает, что в условиях наметившегося спада панических настроений стоит задуматься о выборе стратегий для подключения, причем не только рисковых: «Целесообразновыбрать несколько стратегий, основанных на разных принципах управления, которые работают с теми инструментами отличающимися сейчас повышенной стабильностью».
Эксперты затрудняются оценить, когда произойдет смена рыночного тренда. Тем не менее, о развороте нисходящей тенденции, по мнению г-на Петрова, будет говорить увеличение объемов торгов — оно должно минимум двукратно превышать объемы дна кризисного 2008 года.
В числе защитных инструментов, позволяющих сохранить капитал в условиях кризиса, г-н Петров называет акции «Полюса». «В кризис падает все. Но эти бумаги, может, упадут чуть-чуть меньше». В свою очередь, аналитик ГК «ФИНАМ»Алексей Кореневсогласен с тем, что однозначно защитных инструментов не существует, за исключением бумаг с фиксированной доходностью. «В то же время акции экспортеров металлов и удобрений могут выглядеть лучше остальных», — резюмирует он.