Банк России проанализировал российские кредитные бумы 2005-2007 годов и 2011-2013 годов, чтобы проверить, как меняется профиль риска новых кредитов на балансе банков по мере «взросления» бума, и извлечь из этого важные уроки для рынка ипотеки как сравнительно нового для России сегмента. Результаты исследования представлены в аналитической записке «Опыт двух кредитных бумов в России и текущий рост ипотеки: почему важно вовремя остановиться».
Заявленная цель исследования – выявить общие закономерности, которые могут оказаться важными для понимания рисков роста ипотеки в России, демонстрирующей высокие темпы роста в 2017- 2018 годов.
Эксперты ЦБ выдвинули гипотезу: качество банковских балансов ухудшается по мере развития кредитного бума.
Проведенное ими исследование показало, что банки, активно наращивавшие кредитный портфель в последней фазе активного роста кредитования, впоследствии демонстрируют более высокий рост резервов и более умеренную динамику прибыли и рентабельности. При этом различия сохраняются на многолетнем горизонте, что отчасти могло быть обусловлено сменой режимов пруденциальной политики Банка России.
Кроме того, банки, демонстрировавшие более взвешенный подход к управлению рисками в период бума потребительского кредитования 2011–2013 годов, впоследствии имели значимо меньшую частоту отзыва лицензии. То есть отзыв лицензии отчасти был связан с результатом накопленных проблем кредитного портфеля из-за неправильного управлениями рисков.
Отмечается, что полученный результат указывает на то, что банки могут недооценивать риски кредитования. Это происходит в том числе из-за зависимости решения о выдаче кредитов от позиции других банков, которые в совокупности могут влиять на динамику макроэкономических переменных. Такое несовершенство оценки кредитных рисков требует вмешательства регулятора в виде своевременного введения макропруденциальных мер.
ДОМ.РФ прогнозирует, что в 2018 году объемы выдачи ипотеки увеличатся до 3 трлн рублей. С ипотекой заключено 55% сделок в новостройках и 46% сделок на вторичном рынке.
Ипотечный портфель банковской системы на 01.09.2018 г. достиг 6,2 трлн рублей. За последние 12 месяцев прирост портфеля составил 24%. Предпосылки формирования «пузыря» на рынке жилья и ипотеки отсутствуют, считает ДОМ.РФ. Цены на жилье стабильны, просроченная задолженность 90+ составляет 1,89% (на 0,11 п.п. ниже рекордного уровня сентября 2014 г.) и продолжает снижаться.