АкцииHorizonTherapeuticsобогатили инвесторов на 51% с начала года, подорожав в 10 раз с 2017 года.Акции базирующейся в Дублине биофармацевтическойкомпанииHorizonTherapeutics,специализирующейся преимущественно на препаратах от редких заболеваний, продолжают оправдывать наши инвестиционные ожидания.
Инструмент превзошел указанный нами целевой уровень и принес впечатляющую доходность в размере 50,7% за период с начала 2021 года, при этом за 2020 год бумага обогатила инвесторов на 102%. Отметим, что акции Horizon Therapeutics находятся в нашем аналитическом покрытии с рейтингом «покупать» еще с 2017 года, когда они стоили около $10, и с тех пор они подорожали более чем в10раз, цена закрытия по состоянию на 2 сентября составила $110,26. Несмотря на достигнутую фантастическую доходность, мы полагаем, что у бумаги все еще сохраняется потенциал роста в перспективе ближайшего года. Темп роста уже не будет столь взрывным, но бумага имеет шансы и далее опережать рынок по доходности.
По итогам второго квартала выручка компании увеличилась на80% г/г до $832,5млн и превзошла усредненные ожидания рынка на $130млн;скорректированная чистая прибыльна акцию достигла$1,62и на75центов опередила прогнозы.Основным драйвером роста выручки в этом году является рост востребованности препаратовKrystexxaиTepezza. Напомним, что изначальномыпорекомендовали акции Horizon на покупкуименно с расчетом наTepezza, который впоследствии был одобрен и начал успешно коммерциализироваться. Стоит отметить, что следующая квартальная отчетность компании ожидается в начале ноября.
С учетом превышения нашей прогнозной цены мы ставим на пересмотр рекомендацию по акциямHorizonTherapeuticsи целевую цену.
