Отчет Exelon за 2К24 вышел сильным — выручка и чистая прибыль компании оказались выше, чем ожидали аналитики. Мы также считаем, что дочерняя ComEd в ближайшие годы будет самым динамично развивающимся подразделением Exelon благодаря интересу технологических компаний к строительству ЦОД в Иллинойсе.
Exelon — одна из крупнейших коммунальных компаний США, обслуживающая более 10,6 млн потребителей в штатах Иллинойс, Делавэр, Мэриленд, Нью-Джерси, Пенсильвания и в округе Колумбия.
Сигнал ФРС о возможном снижении ключевой ставки в сентябре позитивен для Exelon. На фоне «голубиной» риторики регулятора доходность 10-летних казначейских облигаций США уже опустилась ниже 4% и уменьшила разрыв с дивдоходностью бумаг Exelon. Кроме того, постепенное смягчение ДКП Федрезерва будет сокращать стоимость долга Exelon.
Риски природных катаклизмов сохраняют значение в кейсе Exelon. В течение 2К24 иллинойское подразделение ComEd пережило 4 волны мощных штормов и 41 торнадо. Под воздействием природных бедствий оказалось около 500 тыс. потребителей Exelon. Компания продемонстрировала высокий уровень подготовки к катаклизмам: в течение 2 дней была восстановлена подача электричества 80% затронутых потребителей.
* Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 02.08.2024.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Источник: Finam.ru