Вчера, 13 ноября, один из крупнейших в мире производителей свинины и курятины Tyson Foods представил неоднозначные финансовые результаты за четвертый фискальный квартал, завершившийся 29 сентября. Так, чистая прибыль увеличилась на 37% г/г — с $394 млн или $1,07 на акцию годом ранее до $537 млн или $1,47 на бумагу, при этом скорректированная прибыль повысилась на 10% г/г и оказалась на уровне $1,58 на одну акцию, превысив прогнозы рынка в $1,33 на бумагу.
Выручка в отчетном периоде незначительно снизилась, что было связано с падением цен на продукцию компанию. Показатель уменьшился с $10,1 млрд годом ранее до $9,999 млрд, не дотянув до ожиданий аналитиков в размере $10,3 млрд.
В то же время, годовая чистая прибыль Tyson Foods возросла на 71% г/г и достигла $3,024 млрд или $8,19 на акцию по сравнению с $1,774 млрд или $4,79 на бумагу годом ранее, а скорректированная прибыль увеличилась на 16% г/г до $6,16 на акцию. Годовые продажи также продемонстрировали рост и составили $40,052 млрд по сравнению с $38,260 млрд, зафиксированными годом ранее.
Учитывая позитивные финансовые результаты за весь минувший финансовый год, а также сохраняющуюся недооцененность компании по отношению к ключевым конкурентам и к сектору в целом, мы сохраняем рекомендацию «покупать» по бумагам Tyson Foods и оставляем их целевую цену на уровне $75.