Ситуация на внешних рынках утром понедельника неоднозначная. Фьючерсы на американские индексы находятся в «зеленой» зоне, в Азии настроения пессимистичные, стоимость нефти немного растет. Рубль на форексе показывает устойчивость: на 8:48 мск доллар дорожает на 0,43%, до 57,75 рубля, а евро дешевеет на 0,55%, до 59,46.
Предыдущие торги в пятницу российский рынок завершил разнонаправленно: индекс МосБиржи снизился на 0,37%, до 2285,5 пункта, РТС поднялся на 4,64% до 1268,8 пункта. Такая динамика наблюдалась на фоне очередного раунда существенного укрепления рубля. Российская валюта сумела улучшить свои позиции, несмотря на снижение Банком России ключевой ставки на 1,5 процентного пункта, до 9,5%.
В лидерах роста в пятницу были бумаги «Юнипро» (+6,08%), префы «Транснефти» (+5,38%), бумаги «Татнефти» (+4,61%), «Интер РАО» (+4,49%). В аутсайдерах – HeadHunter (-6,77%), «Распадская» (-5,89%), X5 (-5,51%), Qiwi (-5,23%), а также «Норникель» (-4,04%), последний – на фоне дивидендной отсечки.
Фактически, условий для снижения российских акций почти нет, если только не говорить об общем пессимизме в мире, полагает ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков. Очередные санкционные действия в отношении российских организаций давно заложены в котировках российского рынка, считает он.
«Одной из главных историй недели было уведомление Clearstream о приостановке конвертации депозитарных расписок российских компаний в акции из-за попадания НРД в 6 санкционный пакет Евросоюза. На этом фоне под давлением был сектор информационных технологий, где расписки являются большинством. В остальном, можно говорить о консолидации рынка, на котором нет идей роста, но и дальнейшие распродажи не выглядят очевидными», — отметил Кочетков.
В рубле же, по его словам, продолжается устойчивое укрепление на фоне чисто экономических факторов. Так, положительное сальдо счета текущих операций РФ в январе-мае выросло в 3,5 раза по сравнению с прошлым годом, превысив $110 млрд. Введенные на фоне геополитического кризиса меры валютного контроля почти полностью сняты. Компании более не обязывают продавать внешнюю выручку. Однако многие экспортеры это делают добровольно из-за опасения заморозки своих зарубежных счетов. Кроме того, продажа газа за рубли недружественным странам это, по сути, 100% продажа выручки. Спрос на валюту со стороны населения сдерживается сверх комиссиями банков и крайне малыми возможностями использовать валюту, как для расчетов, так и накоплений.
«Похоже, пока не начнется либерализация валютного рынка для физических лиц, или не будут приняты банковские металлические депозиты и облигации на основе драгоценных металлов, валюта недружественных стран будет оставаться под давлением», — считает Кочетков.
На нефтяном рынке сегодня утром наблюдается осторожный позитив: нефть Brent дорожает на 0,75%, до 123,19 доллара за баррель, WTI – на 0,67%, до 121,74 доллара. Вечером во вторник выйдут данные Американского института нефти (API) по динамике запасов в стране за неделю, а в среду – официальные данные по этому показателю от Минэнерго США.
На зарубежных торгах в понедельник (когда российский рынок был закрыт из-за праздничного выходного) наблюдался глубокий пессимизм: европейские индекс понесли потери в пределах 3%, американские – 2,8-4,7%. Основной причиной стало ускорение инфляции США в мае до 8,6% с апрельских 8,3%. Показатель превысил ожидания экспертов и оказался на 40-летнем максимуме. На этом фоне инвесторы опасаются ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и возможной рецессии. Очередной заседание ФРС состоится уже на этой неделе, итоги его станут известны в среду, 15 июня. Эксперты ожидают повышения ставки на 0,5 процентного пункта, до 1,25-1,5%, при этом некоторые не исключают повышения и сразу на 0,75 п.п. В последнем случае решение регулятора может принести негатив на рынки.
«Решение американского регулятора по ставке в среду и комментарии, сопутствующие ему, определят настроения на мировых рынках как минимум до конца недели. На наш взгляд, итоги заседания приведут к дальнейшему преобладанию продаж и выходу мировых рынков на новые локальные минимумы. Кроме заседания ФРС США, в ходе недели на рынки может оказать влияние статистика по индексу экономических настроений в Германии, промпроизводству в Китае, а также розничным продажам, ценам производителей и числу выданных разрешений на строительство в США», — отметил главный аналитик финансовой платформы Банки.ру Богдан Зварич.
Руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ «УНИВЕР Капитал» Андрей Верников отмечает, что сейчас инвесторам сложно найти убежище для капиталов. «Валюты обесцениваются на банковских депозитах, фондовый рынок США перешел в зону медведей, на долговом рынке США большие проблемы, рынок криптовалют также в зоне медведей…. Мне кажется, покупка золота интересная тема для долгосрочных инвесторов. Сегодня котировки снижаются, но в скором времени я жду пробития сопротивления 1875 после чего инициативу перехватят «быки». Также на фондовом рынке интересны активные стратегии трейдинга (стратегии «зайчиков-побегайчиков»), но они не для всех. Чтобы «прыгать» в нужном направлении, нужно постоянно находиться у торгового монитора», — говорит эксперт.
Относительно российского рынка он указывает, что индекс МосБиржи двигается в боковом диапазоне с нижней границей 2190 пунктов. «Мы все понимаем, что чем дольше длиться боковая динамика, тем более резким будет из нее выход. Непонятно, в какую строну выход. Поэтому желающих покупать отечественные акции «широким фронтом» мало», — подчеркнул Верников.
С точки зрения корпоративных событий день сегодня ожидается спокойным – состоятся лишь заседания советов директоров «Газпром нефти» и «Мосэнерго». В целом же пока не наблюдается предпосылок для существенной динамики рынка в начале дня.
Источник: Finam.ru