Банк России в четверг, 26 мая, оправдал ожидания участников рынка, решительно понизив ключевую ставку сразу на 300 б.п. – до 11% годовых, тем самым способствовал ослаблению рубля и «бычьим» настроениям на локальном рынке акций и облигаций, причем индекс гособлигаций сначала на ожидании понижения ставки, а потом по факту раллирует уже второй день подряд.
Что касается рубля, то уже к моменту решения ЦБ РФ по ставке он слабел до 61,4 доллару, обновив недельный минимум, затем это движение усилилось и пара доллар/рубль вплотную приблизилась к отметке 64 и в 14:20 мск доллар на Мосбирже растет на 6,31% — до 63,07 рубля, евро дорожает на 7,37% — до 65,09 рубля. На международном рынке также фиксируется укрепление доллара и евро по отношению к рублю, но не такое активное как на российском рынке, там доллар оценивается в 61,62 рубля, евро а 67,68 рубля.
Помимо снижения ставки ослаблению российской валюты в четверг способствует прохождение в среду пика налоговых платежей. Как отмечают аналитики Банка «Санкт-Петербург», окончательно налоговый период должен закончиться в понедельник, на фоне чего рубль в июне будет тяготеть к уровням выше 60 за доллар. Способствовать такой динамике будет и окончание части депозитов с высокими «мартовскими» ставками – сейчас ставки по депозитам существенно снизились, следовательно освободившиеся средства будут перетекать в другие активы, в том числе в валюту и акции.
В середине дня, рост индекса МосБиржи существенно замедлился, в 14.20 мск индикатор прибавляет лишь 0,24% — до 2345,83 пункта, РТС же вслед за слабеющим рублем стремится вниз и в моменте падает уже на 5,19%, торгуясь на отметке 1174,74 пункта.
На рынке активно обсуждают решение регулятора, который дал понять, что текущее снижение не последнее. Эксперты ожидают, что текущая конъюнктура – замедление инфляции, снижение инфляционных ожиданий населения, сжатия кредитования и приток депозитов в банки – позволит регулятору снизить ключевую ставку на плановом заседании 10 июня еще как минимум на 100 б.п. Сейчас экономика нуждается в поддержке спроса и перезагрузке кредитования.
В число лидеров рыночного движения в четверг вышли бумаги «Эн+» (+4,55%), ОГК-2 (+4,49%), HeadHunter (+4,36%), «РусГидро» (+4,27%), «Петропавловск» (+4,09%), «М.видео» (+3,36%), «Яндекса» (+3,04%), «Эталона» (+2,99%), «ПИК» (+2,81%), «ЦИАН» (+2,44%)
Нервно ведут себя котировки «Газпрома» в ожидании решения по дивидендам и на фоне ослабления курса рубля. С самого утра акции были в рыночном авангарде подрастая более чем на 2%, но после теста нового локального максимума на отметке 284,9 рубля, в бумаге начался пролив и в 13:40 мск цена упала до 245 рублей. Эксперты полагают, что решение о дивидендах компания может традиционно сообщить лишь после закрытия торговой сессии. В 14:20 бумаги снижаются на 1,96%, торгуясь по 266 рубля.
Решения по дивидендам сегодня ожидают также от «Детского Мира» (+0,84%) и «Совкомфлота» (+2%).
Среди аутсайдеров четверга также акции QIWI (-2,78%), «Башнефти» (-2,15%), «Юнипро» (-2,12%), «Сбербанка» (-1,41%).
На глобальных площадках сегодня наблюдаются умиротворённые настроения – ведущие европейские индикаторы и фьючерсы на американские индексы слабо подрастают после публикации в среду протоколов майского заседания ФРС США, которые не преподнесли негативных сюрпризов. Федрезерв подтвердил намерение в рамках сдерживания инфляции продолжить повышение учетной ставки на 50 б.п. на нескольких предстоящих заседаниях. Общерыночный консенсус закладывает ставку в диапазоне 2,5–2,75% на конец текущего года.
Нефть продолжает торговаться в боковике. В моменте фьючерс на контракт Brent оценивается на уровне $111,69 за баррель (+0,51%), Light — $111,23 за баррель (+0,82%). Как отмечает ведущий аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин, локальные недельные минимумы повышаются, а значит покупатели держат позиции для продолжения роста цен. «В конце месяца пройдет экспирация июльских месячных фьючерсных контрактов по нефти Brent. Поэтому, те кто покупал нефть в мае на локальных снижениях захотят забрать свою прибыль. Пробой ближайшего месячного сопротивления на $115/барр может вытолкнуть котировки в район $120/барр», — прогнозирует эксперт.
Вечером инвесторы обратят внимание на публикацию в 15:30 мск пересмотренных данных по ВВП США за 1 квартал текущего года, а также на недельную информацию по числу обращений за пособиями по безработице в США, в 17:00 мск будут опубликованы данные индекса незавершенных сделок по продаже жилья в США за апрель.
Источник: Finam.ru