Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,72% до 3129,15 п., а РТС падал на 1,02% до 1603,18 п. Рынок перестал расти, хотя объёмы заметно увеличились. В значительной степени это связано с ростом бумаг «Русгидро» более чем на 5% на новостях о реорганизации. На рынке расценивают данный план в качестве подготовки к последующей перепродаже компании стратегическому инвестору. В лидерах дня также бумаги «Аэрофлот», «РУСАЛ», En+ и «МРСК Центр». Самыми слабыми оказались «Мечел», X5 Retail Group, «Интер РАО» и «НОВАТЭК». Частичный пессимизм в «НОВАТЭК» может быть связан с резким замедлением роста импорта газа Китаем в 2019 году до 6,9% с 31,9% в 2018 году. В акциях ММК просадка вызвана дивидендной отсечкой. Активность в первой половине дня была весьма высокой – объём на основной секции Московской биржи превысил 35 млрд рублей.
Рубль вновь слабел вместе с валютами развивающихся стран. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3965 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,33%, недельная до 6,38%, а месячная выросла до 6,43%. Среди валют развивающихся стран наиболее слабыми оказались южноафриканский рант и турецкая лира. Впрочем, нельзя говорить, что это отражение какой-либо критичной ситуации на рынке. К примеру, японская иена, которую рассматривают в качестве индикатора аппетитов к риску, слабела до 110,2 за доллар, что, напротив, свидетельствует об оптимистичном настрое инвесторов. Возможно, что чрезмерное укрепление ряда развивающихся валют с начала года вынудило участников Forex начать фиксировать прибыль. К 15:15 мск USD/RUB – 61,49 (+0,35%), EUR/RUB – 68,39 (+0,18%).
Европейские индексы преимущественно демонстрировали рост к середине дня, но был он весьма неубедительным. Рынки с оптимизмом приняли символические новости о том, что США исключили Китай из списка валютных манипуляторов. Делегация КНР во главе с вице-премьером Лю Хэ прибыла в Вашингтон, чтобы 15 января подписать торговое соглашение первой фазы. Самым сильным сектором в Европе были базовые материалы. Определённая неуверенность европейских инвесторов может объясняться тем, что после торговой войны с КНР США могут переключиться на Европу, с которой у США также дисбаланс в обмене товарами и услугами. К 15:15 мск DAX — 13452,2 п. (+0,01%), CAC40 — 6029,23 п. (-0,11%), FTSE 100 — 7617,08 п. (-0,01%).
Нефть немного улучшила своё положение, пытаясь приблизиться к отметке $65 за баррель Brent. Импорт нефти Китаем растёт с 2003 года. За прошедший год он увеличился на 9,5% до рекордных 506 млн тонн. Торговое соглашение США и КНР снимает часть рисков с мировой экономики, которая может показать ускорение роста, что благотворно скажется на увеличении потребления топлива. Кроме того, в оперативном плане нефть поддерживают ожидания того, что американские запасы сократились за прошлую неделю. И, кстати, не будем забывать, что буровая активность в США сокращалась три недели подряд. За прошлую неделю число активных американских нефтяных буровых сократилось на 11 штук до 659 единиц. К 15:15 мск Brent – $64,71 (+0,79%), WTI – $58,46 (+0,65%), золото – $1543,5 (-0,46%), медь – $6292,01 (-0,24%), никель – $13740 (-2,52%).
Индекс доллара подрастал на 0,05% до 97,39 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,84% по сравнению с 1,86% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,112 (-0,07%), GBP/USD – $1,299 (+0,01%), USD/JPY – 109,97 (+0,03%).
Фьючерсы на основные индексы США торговались в диапазоне +/-0,1%, указывая на неуверенность рынка в начале периода корпоративных отчётов. Delta Airlines уже отчиталась и сообщила как о прибыли выше прогнозов, так и о выручке лучше ожиданий, что повлекло рост бумаги более чем на 5% на расширенных торгах. Схожая ситуация в бумагах J.P. Morgan. Далее последуют отчёты Citigroup и Wells Fargo. Кроме того, на вторник запланированы отчёты по потребительской инфляции в США. Уже после полуночи выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктам. Российский рынок столкнулся с волной фиксации прибыли. По сути, он был одним из лучших в 2019 году, а также показал один из самых сильных ростов с начала года. Соответственно, сильная перекупленность на графиках провоцирует участников торгов к фиксации прибыли.