Российский рынок становится уязвимым
Российский фондовый рынок смог завершить торги четверга в плюсе, опираясь на позитивную динамику индексов США. Заокеанские инвесторы с воодушевлением восприняли смягчение риторики ФРС и подтверждение приверженности трансформации монетарной политики в сторону большей гибкости. Более того, в ходе пресс-конференции глава Федрезерва Дж. Пауэлл пояснил, что теперь ужесточение денежно–кредитной политики будет проходить не в «автоматическом» режиме, а будет зависеть от экономических данных. Плюс к этому, он отметил, что аргументы в пользу дальнейшего повышения ставки несколько ослабли.
На таком фоне индекс МосБиржи смог подрасти на 0,4% — до 2521,1 пункта, индекс РТС окреп на 1,3% — до 1214,45 пункта. Стоит отметить, что текущая неделя проходит при устойчивом желании отечественных индикаторов устанавливать все новые и новые максимальные уровни. Так, индекс МосБиржи нацелен на очередной исторический максимум, индекс РТС устремился к важным локальным уровням.
В лидерах роста оказались отрастающие после снижения ранее акции «РУСАЛа» (+3,8%), «Яндекса» (+2,6%), «ФСК ЕЭС» (+2,5%), «Северстали» (+2,3%), «Сбербанка» (ао+2,2%, ап+1,8%), «РуссНефти» (+2,1%), «Татнефти» (+2%), «Мечела» (ап+1,9%).
Снижение показали «Башнефть» (ап-2,6%), ТМК (-2,2%), ПИК (-1,8%), «Газпром» (-1,6%), «Юнипро» (-1,3%), «Роснефть» (-1,1%), ММК (-1%), «Газпром нефть» (-1%). В числе аутсайдеров также отметились ритейлеры, фундаментальная ситуация в секторе остается сложной: X5 Retail (-1,4%), «Лента» (-0,7%), «Магнит» (-0,2%).
Нефтяные котировки сегодня поддерживались данными от Минэнерго США. Вчера стало известно о росте запасов сырья почти на 1 млн баррелей, но в это же время запасы бензина и дистиллятов сократились. Факт снижения загруженности американских НПЗ играет на руку «быкам». При этом нефтяной рынок продолжает ждать новостей по итогам переговоров по внешней торговле США и Китая. Очевидно, что эти переговоры далеко не последние. Переговорщики отКитая предложили Трампу провести встречу вфеврале вкитайской провинции Хайнань послепереговоровамериканского президента с лидером КНДР Ким Чен Ыном. Стоит отметить, Трамп ранее заявил, сделка сКитаем не может быть заключена без встречи спредседателем КНР Си Цзиньпином.
К настоящему моменту Brent торгуется на уровне $62 за баррель, за «бочку» Light дают $55,1.
На валютном рынке наблюдается сдержанный аппетит к риску. Вопреки утренней просадке американской валюты после оглашения решений ФРС, у рубля не хватит сил для сохранения уверенности. Российской валюте предстоит пережить увеличение объёмов закупки валюты в рамках бюджетного правила с 1 февраля. На вечерней сессии доллар незначительно проседает до 65,45 рубля, европейская валюта показывает небольшое ослабление до 74,9 рубля.
Завтрашний день на рынке РФ может быть окрашен в зеленый цвет, но сильного роста ждать не стоит. Во-первых, против «быков», традиционно будет играть эффект пятницы. Во-вторых, после мощного ралли на текущей неделе российский рынок становится уязвим, так как многие инвесторы могут перейти к фиксации полученной прибыли.