Несмотря на обвал на американском рынке, наблюдаемый вследствие негативного влияния коронавируса, просадку S&P 500 более чем на 30%, акции роста не падают опережающими темпами относительно акций стоимости.
Соотношение двух ETF: iShares S&P 500 Value (IVE) и iShares S&P 500 Growth (IVW), напротив, опустилось до исторических минимумов.
Стратегия стоимостного инвестирования основывается на обнаружении с помощью фундаментального анализа недооцененных акций, которые называются «стоимостными». Целью такого подхода является поиск компаний, внутренняя стоимость которых выше текущей рыночной оценки.
В то же время «истории роста» или «акции роста» предполагают в первую очередь перспективы увеличения капитализации компаний, относящихся к данному сектору. Это более динамичные предприятия, характеризующиеся высокими темпами роста доходов и обладающие сильной бизнес-моделью, работая в инновационных сегментах. Поэтому некоторые компании являются убыточными, что не мешает их акциям демонстрировать внушительный рост.
Отчасти подобная динамика демонстрирует, что высокотехнологичный бизнес компаний считавшихся ранее историями роста, к которым можно отнести Amazon, Apple, Microsoft, Facebook, Alphabet давно является не просто зрелым, а по сути монополистичным и многогранным, ввиду распространения высоких технологий во все сферы человеческой жизни.