Нефть дождалась разрешения интриги последних недель. Как только инвесторы дождались вестей с саммита ОПЕК+ о том, что страны производители договорились о снижении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки, то сразу стали закрывать позиции. Как и прогнозировали аналитики, по факту нефть упала в цене. Однако потом покупатели все же вернулись и подняли цену до $63,73.
Решение ОПЕК сохранить или отложить рассмотрение вопроса о квотах могли бы привести к дальнейшему снижению стоимости сырья, так как избыток предложения нефти в мире мог бы вырасти. До объявления итогов переговоров нефть сегодня росла примерно на 5%. В целом спрос на нефть в последние дни снизился из-за неопределённости по поводу продления договора. Нефть всю неделю держалась в коридоре $61-63. Однако российский нефтегазовый сектор устоял под давлением рыночной конъюнктуры.
По итогам саммита стало понятно, что из общего объема снижения 800 тыс. баррелей в сутки придется на страны ОПЕК, а остальные 400 тыс. б/с — на страны, не входящие в картель. Таким образом, каждая из стран должна сократить добычу нефти примерно на 3%. При этом Иран, Венесуэла и Ливия получили исключение из сделки ОПЕК+. Соглашение продлено на полгода с возможным пересмотром в апреле. Министры ОПЕК согласны с тем, что Россия будет снижать объемы добычи нефти постепенно в рамках решения ОПЕК+.
Заявления, которые ранее озвучивали представители ОПЕК+ наталкивали инвесторов на мысль, что переговоры стран идут натянуто. Катар накануне встречи в Вене заявил о выходе из организации, усугубив напряженную обстановку перед переговорами на фоне падения нефтяных цен. Эксперты поспешили успокоить рынок, объяснив, что на долю катарской нефти в лучшем случае приходиться 2,5% от общей добычи ОПЕК, в последнее время этот показатель не превышал 2%. Поэтому, решение Катара вряд ли отразится на нефтяном рынке и станет причиной распада ОПЕК. Катар заявил о выходе из ОПЕК вскоре после 1 декабря, когда российский президент Владимир Путин после переговоров с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Сальманомна полях саммита Большой двадцаткив Аргентине заявил, что страны договорились продлить соглашение о сокращении нефтедобычи.
Ралли в нефтяных ценах не должно отвлечь от главного: объемы продленного соглашения меньше, чем были в прошлый раз (-1,8 млн баррелей/сутки). Сейчас, после периода работы соглашения в разном виде основные участники добывают нефти больше, чем до его начала, это актуально и для Саудовской Аравии, и для РФ, и для ряда других нефтепроизводителей. Получается, что эффект для рынка будет не таким ярким, как мог бы быть, говорит Анна Бодрова, старший аналитик Альпари
Рубль на этом фоне укрепился к доллару до отметки 66,10. По мнению аналитиков, нефть завершит этот год на уровне выше отметки $60, что станет поддержкой российской валюте. Денис Иконников, аналитик ИК QBF, говорит, что до достижения баррелем нефти марки Brent отметки $70 за баррель с текущих $63 за баррель необходим рост на 11%. «Если вернуться к сделке по сокращению добычи в ноябре 2016 года, то после ее принятия в последующие 2 торговых дня цены на нефть росли на 8,8% и 6,7% соответственно. Таким образом, не исключено, что до конца декабря нефть поднимется до $70 за баррель», — отмечает он. Тем не менее принятие решения о сокращении добычи нефти не стало неожиданностью, как в 2016 году, поэтому нефть не обязана точно дойти до этого уровня.
Российский рынок завершил неделю на оптимистичной ноте. Индекс РТС прибавил 2,1%, индекс МосБиржи поднялся на 0,9%. Возросла вероятность рождественского ралли. Бумаги «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа» прибавили по 2%. Хорошо смотрелись акции «Сбербанка» (+1,4%) на фоне выхода отчета по РСБУ: прибыль выросла за 11 месяцев на 21,6% до 758,858 млрд рублей. Аналитики отмечают незначительное замедление роста прибыли и объёма выданных кредитов. Однако темпы всё ещё очень высокие и планы менеджмента по достижению прибыли в 1 трлн к концу 2019 года остаются реальными.
Акции «Магнита» выросли на 0,5% на фоне согласования акционерами компании дивидендных выплат за 9 месяцев 2018 года в размере 137,38 рублей на акцию. Отсечка произойдет 21 декабря 2018 года. При этом размер дивиденда за 9 месяцев текущего года превысит размер дивиденда по итогам 12 месяцев 2017 года в размере 135,5 рублей на акцию. Ранее менеджмент «Магнита» анонсировал планы по выплатам дивидендов дважды в год. Если компания примет решение выплатить дивиденды по итогам 4 квартала 2018 года, то размер дивиденда в таком случае может составить 37-39 рублей на акцию, считает Анастасия Соснова, аналитик ИК «Фридом Финанс».
Индексы США показывают разнонаправленную динамику, инвесторы оценивают статданные по рынку труда США и новость о соглашении ОПЕК+. Замедление темпов роста американского рынка труда повысило среди инвесторов уверенность, что ФРС может воздержаться непрерывного повышения ставок, взять паузу для анализа текущих макроэкономических трендов в США. Статистика в Европе показала падение промышленного производства Германии в октябре на 0,5% (ожидалось +0,3%) и пересмотр роста ВВП еврозоны в 3-м квартале с 1,7% до 1,6% г/г (ожидалось +1,7%). Индикаторы выросли по итогам недели на 1-1,2%.
В понедельник «АЛРОСА» опубликует месячные объемы продаж алмазов за ноябрь. Самым важным днем на следующей неделе станет пятница, когда совет директоров Банка России примет решение по ключевой процентной ставке. Большинство аналитиков ожидает, что регулятор решит сохранить ключевую ставку без изменений на уровне в 7,5%.