Официальная инфляция в России за 2020 год, по данным Росстата, составила 4,9%. Именно настолько сократились сбережения россиян за год. При этом реальная инфляция еще выше. Данный показатель говорит о необходимости принятия мер в целях защиты своих средств. Одним из лучших способов борьбы с воздействием инфляции признаны инвестиции в защитные активы. Но самым простым способом для начинающих инвесторов считаются вложения в ETF и ПИФы.
Как защитить сбережения от инфляции
Для защиты капитала инвестору необходимо уметь правильно выбирать активы для вложений в периоды роста или падения инфляции. Для этого используются определенные виды инструментов — защитные. В первую очередь к ним относятся TIPS и золото.
TIPS — это облигации, которые привязаны к индексу потребительских цен. С ростом инфляции растет их стоимость, и наоборот, в период ее снижения TIPS дешевеют. Купонные выплаты по таким облигациям ниже, чем по обычным бондам. Таким образом, данные активы предназначены исключительно для защиты средств в период роста инфляции.
Внимание! В качестве аналога американских TIPS российским инвесторам можно рассматривать отечественные ОФЗ с защитой от инфляции — ОФЗ-ИН.
Все сказанное о TIPS можно отнести и к золоту. Драгоценный металл не обеспечивает инвестору денежный поток, но может защитить его деньги в период инфляции и кризиса.
Инвестиции в фонды
Чтобы самостоятельно инвестировать в защитные активы, нужно провести их анализ и правильно выбрать инструменты для вложений. Альтернативный способ, который не требует наличия специальных знаний и навыков, — вложения в фонды, сформированные из защитных активов.
Принцип заключается в том, что управляющая компания самостоятельно формирует надежный портфель, направленный на сохранение денег от инфляции, а многочисленные инвесторы покупают долю в нем. Это позволяет приобретать дорогие защитные активы с высокой эффективностью дешевле, чем на бирже. К таким фондам относятся ПИФы и ETF.
ПИФ
Покупка пая ПИФа (паевого инвестиционного фонда) позволяет инвестировать одновременно в несколько предприятий путем вложений в их акции и облигации, в том числе в ОФЗ и в ценные бумаги золотодобывающих компаний. Управляющая организация действует в зависимости от ситуации на рынке и может в любой момент поменять направление инвестирования. Это является главным отличием ПИФов от ETF.
ETF
ETF — это биржевые фонды международного уровня. Они формируются управляющей компанией с привязкой к определенному индексу или активу. Стоимость фонда растет и снижается одновременно со стоимостью выбранного инструмента. На фондовом рынке можно инвестировать в ETF с привязкой к TIPS или к золоту.
Крупнейший «золотой фонд» на сегодня — это SPDR Gold Trust (GLD). Его стоимость обеспечена золотыми слитками, хранящимися в лондонском банке-кастодиане.
На Московской бирже можно приобрести FXTP — новый облигационный ETF. Он состоит из TIPS и имеет уровень расходов 0,25 %. Номинал FXTP растет вместе с инфляцией, при этом увеличивается и размер купона. В период дефляции купон снижается, но при погашении инвестору обеспечен возврат средств не ниже первоначально установленного размера номинала.
Внимание! Риски вложений в ETF, привязанные к TIPS, заключаются только в возможности уменьшения размера купона в случае возникновения дефляции. Но при сложившейся на сегодняшний день ситуации это маловероятно.
Инвестиции в фонды — это оптимальный вариант защиты средств от инфляции на длительный период для начинающего инвестора. Их эффективность обеспечивается профессиональным управлением, которое производится уполномоченной компанией. Грамотный выбор инструментов позволяет инвестору избежать рисков, связанных с инфляцией, в процессе работы на фондовом рынке.