Поставщик высокотехнологичных медицинских устройств Medtronic опубликовал финансовую отчетность за третий фискальный квартал.Выручка компании увеличилась на 2,4% г/г и составила $7,55 млрд и на $20 млн превысила усредненные прогнозы. Чистая прибыль составила $1,269 млрд, при этом прибыль на акцию составила $1,29 и на 5 центов превзошла ожидания
Выручка в ключевом сердечно-сосудистом направлении уменьшилась на 0,5% до $2,786 млрд, в восстановительной терапии – возросла на 4,2% до $2,026 млрд, терапии диабета – на 4,5% до $610 млн, минимально инвазивного сегмента – на 4,1% до $2,124 млрд.Компания скорректировала прогнозы на фискальный 2019 год по темпу роста выручки с 5,0-5,5% до 5,25-5,5%, а по прибыли на акцию – с $5,10-5,15 до $5,14-5,16.
Акции Medtronic находятся в числе наших рекомендаций с 2017 года. Доходность за последние 12 месяцев составила 13,1%.
Опубликованную компанией квартальную отчетность мы оцениваем в целом положительно и отмечаем сохранение конструктивных тенденций по трем сегментам из четырех, в том числе, рост выручки диабетического сегмента в силу сохраняющегося спроса на выпускаемые Medtronic «искусственные поджелудочные железы», устройства MiniMed®670G, а также сильные продажироботизированной хирургической системы Mazor X, стартовавшие в январе после приобретения компании Mazor Robotics.
У нас по-прежнему нет оснований отменять рекомендацию «покупать» по акциям Medtronic, ацелевой уровень ставим на пересмотр.