Все знают, что держать деньги под подушкой неразумно, даже если эти деньги — валюта. Но не все знают, куда ее вложить, особенно если имеющихся долларов не хватает на покупку недвижимости, предметов антиквариата и прочих объектов, традиционно считающихся эффективным решением для долгосрочных вложений.
На самом деле есть и другие варианты, позволяющие начать инвестировать даже с небольшой суммы, допустим, в 100 долларов или евро. Банковский депозит сразу отметаем: нести валюту в ненадежные банки не стоит, а в надежных процент по вкладам примерно равен уровню инфляции в США, то есть 2% в год. Прибыльнее купить ценные бумаги, а для надежности лучше сформировать инвестиционный портфель, в котором будут представлены сразу несколько инструментов.
Валютные ETF и БПИФы
ETF (Exchange Traded Fund) — торгующийся на бирже инвестиционный фонд, структура которого обычно более или менее точно повторяет структуру одного из фондовых индексов. ETF с расчетами в валюте появились на Московской бирже в 2017 году, и в настоящее время для инвесторов доступны более 20 таких фондов, а также БПИФы (такие же структуры, но управляемые российскими компаниями), которые торгуются за доллары.
Важно! По сути, фонд — это огромный инвестиционный портфель, и инвестор, который покупает акцию фонда, приобретает такой портфель в миниатюре. И состоит он хоть и из маленьких, но многочисленных долей в ведущих мировых компаниях.
Преимущество ETF не только в возможности диверсифицировать вложения и низком входном пороге. Удобство фондов — это еще высокий уровень ликвидности, позволяющий в любой момент купить или продать акции. Можно быть уверенным, что даже в отсутствие реального спроса на бумаги их выкупит маркетмейкер — крупный игрок, имеющий перед биржей обязательство покупать бумаги по цене, приближенной к расчетной (справедливой).
Примеры нескольких торгующихся на Московской бирже ETF:
- FXUS — простой и эффективный инструмент инвестирования в крупнейшие американские компании. В корзине фонда — около 600 ценных бумаг, покрывающих около 85% фондового рынка США (Facebook, Amazon, Johnson&Johnson, Procter&Gamble и др.);
- FXWO — хорошо диверсифицированный портфель, состоящий более чем из 500 акций крупных компаний из Австралии, Великобритании, Германии, Китая, России, США и Японии (Alibaba, Microsoft, Apple, Astrazeneca и др.);
- FXCN — единственный на МосБирже фонд, ориентированный на китайскую экономику. В корзине — акции примерно 200 крупнейших компаний страны (Alibaba, Ping An Ord, Tencent и др.).
Акции иностранных компаний
Их можно купить на Санкт-Петербургской бирже, многие брокеры, имеющие к ней доступ, позволяют совершать долларовые сделки. В основном на этой площадке торгуются бумаги американских компаний, в том числе таких гигантов, как McDonalds, Coca-Cola, Pfizer, Apple, Amazon, Zoom и др.
Преимущество акций крупных иностранных компаний заключается в их надежности, поскольку маловероятно, что солидный эмитент объявит себя банкротом. Однако и эти акции подвержены волатильности, и точно так же могут не только дорожать, но и дешеветь.
Таким образом, доход не гарантирован, к тому же следует иметь в виду, что за каждую сделку с акциями брокер (а без брокера торговать акциями нельзя) берет комиссию. Правда, она небольшая — не больше 0,3% от суммы сделки.
И, наконец, цена бумаги крупной американской компании часто начинается с нескольких десятков долларов. Для новичка, не располагающего серьезным стартовым капиталом, покупка нескольких акций вряд ли может считаться хорошим стартом.
Еврооблигации с расчетами в валюте
Эти ценные бумаги называются еще евробондами. Они имеют фиксированную доходность и обращаются на международном рынке. Их отличие от обычных облигаций в том, что они номинированы в валюте других стран. Например, банк «Сбер» или «Лукойл» могут выпустить облигации в евро или долларах. Рынок еврооблигаций контролируется Ассоциацией рынков международных ценных бумаг (ISMA) и не подотчетен ни одному государству мира.
Доход по евробондам зависит от купонов — процентов, которые эмитент платит владельцу бумаги. Дата выплат и величина купона известны заранее. Отсюда стратегия: купить по возможности дешевле номинала и придерживать до погашения. Можно, конечно, спекулировать (купить дешевле, продать дороже), но это не будет иметь особого смысла, так как номинальная стоимость бондов мало отличается от их рыночной цены.
В любом случае, доход по еврооблигациям выше, чем по банковским вкладам: например, у «Роснефти» или «Внешэкономбанка» она достигает 4%.
Минус евробондов: с 2021 года с купонов всех облигаций, включая государственные, будет удерживаться НДФЛ (13%) — правда, без валютной переоценки. Налога с купонов можно избежать, если использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с применением налогового вычета.
Всепогодный портфель Рэя Далио
Система американца Рэя Далио, заработавшего миллиарды на инвестициях, представляет собой отдельную стратегию, подходящую как опытным, так и начинающим участникам рынка.
Внимание! Главная мысль заключается в том, что большинство инвесторов формируют портфели, состоящие большей частью из акций, забывая, что в разное время разные активы ведут себя по-разному. Такие движения зависят не только от случайностей, но и связаны с повторяющимися циклами. Например, в период медвежьего рынка (падение или стагнация) облигации, сырье и золото растут, а акции падают. И наоборот: при бычьем рынке (период подъема) растут все активы, за исключением облигаций.
Поэтому, чтобы избежать потрясений — неожиданных и сезонных — Рэй Далио придумал, как собрать активы таким образом, чтобы они приносили прибыль всегда. Другими словами, при любой погоде.
Структура всепогодного инвестиционного портфеля выглядит следующим образом:
- долгосрочные облигации — 40 %;
- акции — 30 %;
- среднесрочные облигации — 15 %;
- золото — 7,5 %;
- сырье — 7,5 %.
На Московской бирже можно вложиться как в товарные, так и золотые ETF, самый популярный из привязанных к золоту — это FXGD от компании FinEx (FXGD), валютой которого является американский доллар.