Торговую сессию среды российский рынок провел в убедительно позитивном ключе, несмотря на то, что внешний фон по-прежнему тревожен: политика Трампа и его противостояние с демократами, торговые войны, санкционные проблемы, замедление роста мировой экономики – все эти темы не теряют своей актуальности, даже, напротив, у многих инвесторов есть ощущение некой сжимающейся пружины, предел сжатия которой пока не известен, но эффект предсказуемо неприятен. Тем не менее сегодня российские игроки, «варились» преимущественно во внутренних новостях, которые большей частью были неплохи. К тому же сегодня был, по сути, последний день, когда рынок мог реально восполнить свою техническую перепроданность последних сессий – завтра в России короткий рабочий день перед длинными трехдневными выходными, мужское население страны начнет поздравлять женское — в офисах и на предприятиях, а уже в пятницу, 8 марта – официальный праздник и российский фондовый рынок тоже будет не у дел. В общем, в среду рынок «вдохнул-выдохнул»… и закрылся в хорошем плюсе. В итоге рублевый индекс Мосбиржи вырос аж на 1,13%, закрывшись на отметке 2494,04 пункта, долларовый РТС приподнялся на 0,96%, финишировав с результатом 1191,51 пункта.
Безусловным фаворитом дня стали акции «Норникеля» (+4,88%). Последняя сделка по бумагам была на отметке 14442 рубля. Специалист инвестотдела «НПФ Согласие» Дмитрий Нечаев прогнозирует краткосрочный рост бумаг до 14500 рублей, считая, что перспективы компании выглядят устойчивыми, поскольку спрос на никель и палладий на мировом рынке в ближайшем будущем не уменьшится. «На текущий момент на рынке наблюдается дефицит палладия в связи с рекордным спросом на металл в промышленности, в первую очередь — в автомобилестроении. В результате цены на палладий с начала 2019-го года выросли на 22%», — комментирует эксперт, более того, «Норникель» планирует увеличить добычу палладия до 5%, а также сохранить показатель чистого долга/EBITDA в диапазоне 1,0-1,2, что позволит сохранить текущую дивидендную политику. Дивидендная доходность акций «Норникеля» на данный момент составляет примерно 10%. Это делает бумаги металлурга привлекательным активом.
Кроме того, в лидерах роста отметились бумаги «Распадской» (выросшие на 3,4% после трехдневной распродажи», ОГК-2 (+2,3%) «Аэрофлота»(+1,9%), «Роснефти» (+1,61%), «ЛУКОЙЛа» (+1,62%). Поддержку последним оказывало продолжение программы обратного выкупа акций «ЛУКОЙЛа», а также дивидендные ожидания.
В хорошем плюсе закончили день акции «МосБиржи» (+1,32%) – компания сегодня опубликовала отчет по МСФО за 2018 год. Инвесрторы восприняли результаты позитивно, несмотря на то, что чистая прибыль торговой площадки упала за год на 2,6% до 19,7 млрд руб., зато комиссионные доходы выросли на 11,5% до 23,65 млрд руб., операционные доходы повысились на 3,5% почти до 40 млрд руб., но EBITDA понизилась на 1,2% до 27,71 млрд рублей. Чуть позже «МосБиржа» сообщила о дивидендных планах за 2018 год – ожидается, что выплаты будут в размере 7,7 рубля на одну акцию, всего компания на выплату дивидендов намерена направить 17,5 млрд рублей, что составляет 89% чистой прибыли Московской биржи по МСФО за 2018 год. Тем не менее, уже вечером игроков огорчила информация, озвученная топ-менеджментом компании в ходе телефонной конференции – риски снижения дивидендных выплат по итогам 2019 года растут из-за неопределенности по будущим решениям группы по стратегическим сделкам и изменению по CAPEX.
В арьергарде фондового рынка в среду завершили торговую сессию акции «МегаФона» (-1,7%), ОВК (-1,09%), «Магнита» (1,05%), девелоперы ЛСР (-0,99%) и ПИК (-0,76%) а также лидеры прошлой сессии металлурги НЛМК (-0,49%) и «Северстали» (-0,37%).
В отличие от предпраздничного весеннего настроения российских площадок, европейские биржи в среду торговались уныло недалеко от нулевых отметок и завершили торговый день преимущественно в негативной зоне. Завтра, 7 марта, состоится заседание ЕЦБ и выступит глава Центробанка Марио Драги. По мнению эксперта ГК «Финам» Василия Олейника, стимулы от европейского регулятора скорее всего будут отложены до июня, ввиду будущих выборов в европарламент. Поэтому в четверг риторика главы ЕЦБ сможет привести к более серьёзным колебаниям по акциям.
Кроме того, глобальные инвесторы негативно реагируют на негативные макроэкономические новости. Так, сегодня ОЭСР снизила прогноз роста мировой экономики до 3,3% с ноябрьской оценки 3,5%. В еврозоне рост в замедлится до 1% в 2019 году, а в 2020 году ускорится до 1,2%. Наиболее негативный пересмотр произошёл по экономике Германии, которая, как предполагается, расширится всего на 0,7% в текущем году по сравнению с ноябрьским прогнозом 1,6%. Прогноз по росту ВВП РФ в текущем году также несколько снижен — до 1,4% по сравнению с 1,5% в предыдущей оценке.
Торги в США открылись ожидаемо негативно в пределах 0,1-0,4% — аппетиты к риску у инвесторов по-прежнему падают из-за неопределенности в торговых вопросах. Не благоволит сегодня росту индексов и региональная статистика. Так, темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в феврале замедлились, по оценкам ADP, с 300 тыс до 183 тыс (ожидалось +189 тыс). В пятницу Министерство труда опубликует официальную статистику. Как отмечает аналитик ИК «Велес-капитал» Наталья Кожухова, замедление роста занятости поддерживает новый курс ФРС на более плавное повышение процентных ставок.
Нефтяные котировки в течение всего дня выглядели слабо, цены Brent ушли вниз на 0,4% по отметку $66 за баррель. Отчет от Минэнерго подтвердил негативные данные от API, опубликованные накануне. Так, недельные запасы нефти в США выросли на 7,069 млн баррелей, в то время как прогнозировалось всего +1,203 млн баррелей. Неделей ранее значение показывало снижение запасов на 8,647 млн баррелей. Тем не менее, снижение «черного золота» пока довольно умеренное, котировки поддерживаются спадом производства в Венесуэле и странах ОПЕК.
Рубль сегодня демонстрировал слабость по отношению к доллару и евро. К 20:45 мск доллар укрепляется до 65,92 рубля, европейская валюта подрастает до 74,53 рубля. Поддержка со стороны налогового периода закончилась на прошлой неделе. По мнению аналитиков Банка Санкт-Петербург, в марте дополнительное давление на рубль может оказать увеличение покупок валюты ЦБ РФ для Минфина. Тем не менее существенного ослабления российской валюты эксперты не ждут. Санкционная угроза остается ключевым риском для рубля. В случае ужесточения санкций вероятен более активный выход нерезидентов из российских активов, что окажет давление на рубль, пока этого нет российская валюта будет стабильной. Что касается официальных прогнозов, то как сообщил сегодня в Госдуме министр экономического развития Максим Орешкин, то ведомствоухудшило прогноз по рублю до 66 за доллар в текущем году с прежних 63,9 рублей.