О главном
Индекс МосБиржи: 2416 п. (+7,22%)
Индекс РТС: 965 п. (+9,23%)
Открывшись c большим гэпом вверх, российские индексы поступательно росли на протяжении почти всей сессии. И если мировые рынки акций демонстрировали аналогичную динамику, то нефтяные цены, скорее, консолидировались, сдав позиции во второй половине наших торгов. Несмотря на это, российские фондовые индикаторы закрылись около недельных вершин, прибавив в итоге 7,2-9,2%.
Позитивные факторы
— Рост мировых фондовых рынков
— Смягчение монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
— Снижение цен на нефть
— Риски распространения коронавируса
— Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
Сегодня российские индексы открылись со значительным межсессионным разрывом вверх, реагируя на очень благоприятный внешний фон, сложившийся к старту нашей сессии. После этого наш рынок продолжил поступательный рост, изредка прерывавшийся умеренными откатами.
Позитивной динамике глобальных рисковых активов способствовали заявления президента США о том, что ограничительные меры, связанные с коронавирусом, в Штатах будут отменены быстрее, чем планировалась, и американская экономика запустится в течение нескольких недель и более быстрыми темпами, а не через 3-4 месяца.
Кроме того, с запозданием рынки стали отыгрывать обнародованные вчера беспрецедентные меры денежно-кредитного стимулирования от ФРС. В то же время ситуация с распространением коронавируса остается сложной, темпы данного процесса не только не замедляют, а увеличиваются. Поэтому риски еще одной волны снижения на глобальных биржах остаются высокими.
Тем не менее, многие инвесторы пока ставят на скорое прохождение острой фазы пандемии, а также на непродолжительную и неглубокую рецессию, масштабы которой будут достаточно ограниченными благодаря активным действиям монетарных и государственных властей.
Во второй половине сессии индекс МосБиржи обновил двухнедельный максимум, а индекс РТС приблизился к недельной вершине. В то же время нефтяные цены сдали позиции, опустившись к нашему закрытию в минус. Несмотря на это, наши индексы завершили торги около дневных вершин, прибавив 7,2-9,2%.
Сегодня многие российские акции показали внушительный рост, но в текущих условиях он выглядит, скорее, как «аванс», вызванный ожиданиями более устойчивого восстановления внешней конъюнктуры. Особенно это касается представителей нефтегазового сектора, находящихся на исторических максимумах по отношению к стоимости нефти, которая пока далека от того, чтобы всерьез и надолго уйти на более высокие уровни.
Нефть не смогла продолжить восстановление
В первой половине дня нефтяные цены предпринимали активные попытки продолжить рост, но данные импульсы быстро нивелировались. Затем котировки перешли к умеренной нисходящей динамике. На нашем закрытии Brent теряла 0,2% около отметки $27,45.
Некоторую поддержку нефтяному рынку оказало ослабление доллара, вызванное масштабными монетарными стимулами ФРС. На этом фоне многие сырьевые товары показали внушительный рост, в особенности драгоценные металлы. Однако в целом нефтяные цены не спешат столь же стремительно восстанавливаться, как другие рисковые активы, так как сохраняются высокие угрозы со стороны глобального спроса и предложения нефти.
В сложившейся ситуации по-прежнему второстепенное значение для нефтяного рынка будут иметь еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК свой отчет представит Американский институт нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,9 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 3,6 млн барр.
Мировые рынки акций показали бурный рост
На протяжении всей сессии фьючерсы на индекс S&P 500 поступательно росли, периодически корректируясь. Днем фондовые индикаторы долгое время «висели» на верхней планке из-за превышения лимита роста, и после старта американской сессии ускорили подъем. На нашем закрытии индексы в США прибавляли 6,4-8,1%.
Европейские рынки акций сегодня также продемонстрировали устойчивую восходящую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поступательно рос на протяжении почти всей сессии, прибавив в тоге 8,4%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста и сегодня стали акции Норникеля (+17,17%), на максимуме сессии прибавлявшие 23%, при этом достигнув верхней планки, в результате чего торги по бумаге были временно приостановлены на дискретный аукцион. Эта динамика была вызвана сильным ростом котировок цветных металлов.
Позитивную динамику показали и другие представители металлургического сектора: Русал +12,76%; НЛМК +7,12%; Северсталь +6,33%; ММК +3,07%.
Благодаря резкому подорожанию драгоценных металлов повысились акции их производителей: Полиметалл +16,16%; Полюс +13,03%; Лензолото +3,6%.
Выросли бумаги девелоперов: ЛСР +12,74%; Эталон (информация о buyback) +4,44%; ПИК +4,4%.
Пользовались спросом представители сектора электроэнергетики: Россети ао +17,1%; Энел Россия +8,76%; ФСК ЕЭС +8,72%; Русгидро +7,73%; ОГК-2 +6,5%; Интер РАО +6,07%; ТГК-1 +5,76%.
Увеличилась капитализация нефтегазовых компаний: Татнефть ао +11,4%; Татнефть ап +11,3%; Роснефть +8,94%; Сургутнефтегаз +8,26%; Лукойл +7,63%; Новатэк +7,2%; Газпром +5,7%; Газпромнефть +5,46%.
Покупки наблюдались в финансовом секторе: Сбербанк +5,06%; МКБ +4,42%; ВТБ +4,05%; БСП +3,97%; Сбербанк-п +3,96%; МосБиржа +3,12%;TCS +2,96%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ап +10,95%; Русагро +10,4%; Аэрофлот +9,12%.
Аутсайдерами вторника стали лидеры роста предыдущей сессии — акции Аптек 36 и 6, потерявшие 3,2%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшние торги: Акрон -0,7%; Лента -0,4%.