Достаточно нервная волатильная неделя на российском рынке завершилась в позитивном настроении. Будоражившие новости о новых вспышках коронавируса в Пекине, США и Германии в пятницу отошли на второй план. Мягкая монетарная политика мировых ЦБ делает свое дело. Кроме того, в западную прессу просочились новости со встречи на Гаваях представителей США и Китая, на которой обсуждались торговые вопросы. СМИ сообщают со ссылкой на участников совещания, что Пекин подтвердил намерение увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции в рамках выполнения первой фазы торговой сделки с США. Так что продуктивный диалог сторон порадовал инвесторов и настроения глобальных рынков с самого утра были оптимистичными.
Нефтяные котировки вновь предприняли попытку роста, которая подогревается надеждами на восстановление спроса. «Черное золото» в течение всего дня торговалось в плюсе. В моменте за «бочку» Brent дают $42,36 (+2,05%), Light торгуется по $39,9 (+2,18%)за баррель.
Дорожающая нефть поддерживает и российскую валюту сегодня. Рубль практически не отреагировал на рекордное снижение ставки ЦБ РФ на 100 б.п. — до 4,5%. Эксперты полагают, что решение регулятора не ослабило рубль, поскольку все-таки было ожидаемым рынком. Более того, есть мнение, что Банк России снизил ставку так сильно во многом благодаря именно ожиданиям рынка. Например, Наталья Орлова, экономист «Альфа-Банка» комментирует: «Учитывая, что во многих странах центробанки продолжают понижать ставки, ЦБ в некотором смысле был вынужден последовать консенсус-прогнозу рынка, чтобы избежать обвинений в чрезмерной жесткости своего подхода. Это создает риск того, что рынок сейчас будет рассматривать шаг в 100 б.п. как норму; именно для того, чтобы решить эту проблему, регулятор сегодня в релизе дал жесткий комментарий в отношении опции дополнительного понижения ставки. Дополнительным возможным объяснением сегодняшнего резкого снижения ставки может быть план по пересмотру вниз нейтральной ставки: глава ЦБ сегодня не исключила, что нейтральная номинальная ставка равновесного диапазона 6 -7% может быть пересмотрена вниз уже в июле (но до уровней не ниже 5%)». В пресс-релизе ЦБ есть намек на то, что на следующем заседании регулятор может взять паузу в цикле смягчение ДКП, но большая часть экспертов полагает, что к концу года ключевая ставка достигнет по меньшей мере 4%.
Российский фондовый рынок закрылся в пятницу «в зеленом»: индекс МосБиржи подрос на 1,26% — до 2758,67 пункта, РТС прибавил 1,54%, финишировав на отметке 1249,67 пункта.
Сегодня в топе лидеров роста оказались бумаги QIWI (+9,58%), ЛСР (+6,52%), «Ленэнерго» (ап +6,14%), «Мечела» (ап +4,76%), ОГК-2 (+4,44%), «Мосэнерго» (+4,36%), «Детского мира» (+4,27%), «Магнита» (+4,19%). Аутсайдерами дня стали акции «Башнефти» (ао -5,06%, ап -1,64), «М.видео» (-4,32%), «ФСК ЕЭС» (-2,78%), «Россетей» (-2,39%), «Системы» (-2,02%), ВТБ (-1,78%).
Европейские площадки завершили сессию также в приподнятом настроении. Сегодня состоялся онлайн-саммит Евросоюза, на котором обсуждалось создание спецфонда для восстановления экономики региона после кризиса, также участники встречи обудили финансовый план ЕС на 2021-2027 годы. Региональная статистика показала замедление темпов падения розничных продаж Великобритании в мае с 22,6% до 13,1%, вместо прогнозируемых -17,1%, в то же время производственная дефляция в Германии в мае ускорилась с 1,9% до 2,2%, рынок ожидал -2,1%.
Индексы США в первой половине торгов демонстрируют смешанную околонулевую динамику. Игроки нервно восприняли очередной пассаж Дональда Трампа в сторону Китая. Так, американский президент сообщил о том, что не исключает вероятности прекращения связей с Китаем «при определенных условиях». В общем, в это, конечно, верится с трудом, но масла в огонь рыночных волнений добавляет.
Динамику рынков на следующей неделе никто не берется прогнозировать, поскольку эксперты понимают, насколько рынок чувствителен сейчас к новостям о Covid-19, о торговых переговорах США и Китая, как всегда инвесторы будут оценивать свежие макроэкономические данные, в частности на следующей неделе выйдут данные по ВВП США за первый квартал, а также предварительные индексы деловой активности в странах Европы и США за июнь, которые покажут процесс восстановления экономик после карантина.