|
iShares U.S. Consumer Services ETF |
|
|
Рекомендация |
Покупать |
|
Целевая цена |
$253,00 |
|
Текущая цена |
$229,48 |
|
Потенциал роста/снижения |
10% |
Краткое описание инструмента
- iShares U.S. Consumer Services ETF (IYC) – индексный фонд, отслеживающий инвестиционный результат Dow Jones U.S. Consumer Services Index и состоящий из акций американских компаний потребительского сектора. Данный фонд был запущен в 2000 году, а управляющей компанией является BlackRock.
- С момента публикации нашего последнего материала (а именно с середины июня прошлого года) доходность iShares U.S. Consumer Services ETF составила 8,4%, при этом несколькими днями ранее была достигнута установленная нами целевая цена в $233.
- На наш взгляд, данный ETF будет и далее приносить хорошую прибыль. Мы полагаем, что потенциал роста в долгосрочной перспективе сохраняется, в частности ввиду предстоящих президентских выборов в США, до которых остается меньше 10 месяцев.
- Потребительский сектор в США остается самым развитым в экономике и служит основным драйвером ее роста. Более того, американский потребительский сектор является наиболее развитым в мире, а высокая емкость потребительского рынка позволяет получать большие доходы многим крупным компаниям. Весьма уверенное состояние американского потребительского сектора повышает привлекательность бумаг данного сектора, и мы полагаем, что iShares U.S. Consumer Services ETF остается хорошим инструментом для вложений.
Мы продолжаем рассматривать iShares U.S. Consumer Services ETF в качестве привлекательного инструмента для инвесторов и повышаем целевую цену до $253, что эквивалентно 10%-му потенциалу роста от текущих уровней.
|
Основные сведения |
|
|
ISIN |
US4642875805 |
|
Рыночная капитализация |
$917,92 млн |
|
Страна домицилирования |
США |
|
Фондовая биржа |
NYSE |
|
Дата запуска |
12.06.2000 |
|
Валюта |
USD |
|
Заявленный уровень расходов |
0,43% |
|
Динамика ETF |
|
|
3М |
4,7% |
|
6М |
2,5% |
|
1Y |
19,4% |
Факторы роста
iShares U.S. Consumer Services ETF (IYC) – индексный фонд, отслеживающий инвестиционный результат Dow Jones U.S. Consumer Services Index и состоящий из акций американских компаний, представляющих потребительский сектор. Данный фонд был запущен в 2000 году, а управляющей компанией является BlackRock.
С момента публикации нашего последнего материала (а именно с середины июня прошлого года) доходность iShares U.S. Consumer Services ETF составила 8,4%, при этом несколькими днями ранее была достигнута установленная нами целевая цена в $233.
На наш взгляд, данный ETF будет и далее приносить хорошую прибыль. Мы полагаем, что потенциал роста в долгосрочной перспективе сохраняется, в частности ввиду предстоящих президентских выборов в США, до которых остается меньше 10 месяцев.
По статистике, предвыборный год будет благоприятен для американского рынка акций. Как показывает история, оптимизм инвесторов обычно связан с предвыборной гонкой, когда кандидаты объявляют свои планы по улучшению положения страны. Более того, на протяжении трех лет президентства Дональда Трампа экономика США ежегодно росла более чем на 2% и может продолжить свой рост до ноябрьских выборов. При этом безработица в стране остается низкой – в декабре показатель остался на уровне 3,5%, что является минимальным значением с декабря 1969 года (аналогичные цифры были зафиксированы лишь в ноябре и сентябре прошлого года).
Потребительский сектор в США остается самым развитым в экономике и служит основным драйвером ее роста. Более того, американский потребительский сектор является наиболее развитым в мире, а высокая емкость потребительского рынка позволяет получать большие доходы многим крупным компаниям. Весьма уверенное состояние американского потребительского сектора повышает привлекательность бумаг данного сектора, и мы полагаем, что iShares U.S. Consumer Services ETF остается хорошим инструментом для вложений.
Топ-10 акций компаний с наиболее высокими долями (по состоянию на 24 января):
|
Название компании |
Сектор |
Доля (%) |
|
AMAZON |
Второстепенные товары и услуги |
10,32 |
|
WALT DISNEY |
Коммуникации |
7,14 |
|
HOME DEPOT |
Второстепенные товары и услуги |
4,81 |
|
MCDONALD’S |
Второстепенные товары и услуги |
4,73 |
|
COMCAST |
Коммуникации |
4,62 |
|
NETFLIX |
Товары массового потребления |
4,61 |
|
WALMART |
Коммуникации |
4,19 |
|
COSTCO WHOLESALE |
Товары массового потребления |
4,08 |
|
STARBUCKS |
Второстепенные товары и услуги |
3,24 |
|
LOWE’S COMPANIES |
Второстепенные товары и услуги |
2,74 |
Источник: www.ishares.com
Структура iShares U.S. Consumer Services ETF по сегментам (топ-10)
Источник: www.etf.com
Заметим, что в конце декабря крупнейший в мире интернет-ритейлер Amazon.com заявил о том, что праздничный сезон покупок в текущем году стал рекордным для компании благодаря реализации миллиардов товаров. Конкретных показателей по продажам представлено не было, однако компания отметила, что в магазинах Amazon по всему миру было приобретено на миллионы единиц больше устройств по сравнению с прошлогодним праздничным сезоном. Финансовые результаты компании за минувший квартал будут представлены 29 января. Ожидается, что компания зафиксирует прибыль в размере $4,05 на акцию.
В то же время из топ-10 компаний рассматриваемого нами ETF, уже отчитавшихся в этом сезоне квартальных отчетностей, можно отметить Comcast и Netflix.
Американский оператор кабельного телевидения Comcast представил воодушевляющие финансовые результаты за четвертый квартал. Так, чистая прибыль составила $3,16 млрд, или 68 центов на акцию, по сравнению с $2,51 млрд, или 55 центами на бумагу, годом ранее. Скорректированная прибыль, в свою очередь, увеличилась с 72 центов на акцию годом ранее до 79 центов на бумагу, тогда как аналитики в среднем ожидали показатель на уровне 77 центов на акцию. Выручка в отчетном периоде возросла с $27,8 млрд годом ранее до $28,4 млрд, превысив прогнозы аналитиков в $28,2 млрд.
Между тем отчетность провайдера потокового вещания видео Netflix показала, что чистая прибыль в четвертом квартале увеличилась с $133,9 млн, или 30 центов на акцию, годом ранее до $587 млн, или $1,30 на акцию, тогда как аналитики прогнозировали показатель на уровне 52 центов на одну акцию. Выручка, в свою очередь, поднялась на 30% г/г до $5,47 млрд, превысив средние ожидания аналитиков в $5,45 млрд. Стоит отметить, что число новых подписчиков увеличилось в минувшем квартале на 8,76 млн человек при усреднённой оценке рынка в 7,9 млн человек.
На текущей неделе также отчитаются компании Starbucks и McDonald’s. Примечательно, что кварталом ранее чистая прибыль Starbucks составила $802,9 млн, или 67 центов на акцию, по сравнению с $755,8 млн, или 56 центами на бумагу годом ранее, а скорректированная прибыль оказалась на уровне 70 центов на одну акцию, что совпало с прогнозами рынка. Выручка в отчетном периоде возросла на 7% г/г и достигла $6,75 млрд, превысив средние ожидания аналитиков. Что касается оператора сети ресторанов быстрого питания McDonald’s, то его финансовые результаты в третьем квартале оказались ниже прогнозов – выручка в отчетном периоде увеличилась на 6,6% до $5,43 млрд при средних прогнозах аналитиков на уровне $5,49 млрд, а прибыль на акцию расширилась с $2,10 до $2,11, тогда как аналитики в среднем ожидали $2,21 на бумагу.
Стоит заметить, что минувший год оказался успешным для рынка США в целом. Основные фондовые индексы достигли исторических максимумов: S&P 500 вырос на 29%, Nasdaq Composite — на 35%, а DJIA — на 22%. Более того, недавнее заключение сделки по первой фазе торгово-экономического соглашения между Китаем и США служит дополнительным поводом для оптимизма, и не исключается повышенный интерес к бумагам потребительского сектора.
Технический анализ
С технической точки зрения, на месячном графике iShares U.S. Consumer Services ETF налицо ничем не скомпрометированный восходящий тренд. На наш взгляд, восходящая динамика в долгосрочной перспективе продолжится после небольшой коррекции, которая допускается в связи с текущим положением медленных стохастических линий.
Источник: www.charts.whotrades.com
С учетом всех вышеизложенных факторов, мы продолжаем рассматривать iShares U.S. Consumer Services ETF в качестве привлекательного инструмента для инвесторов в долгосрочной перспективе и повышаем целевую цену до $253, что эквивалентно 10%-му потенциалу роста от текущих уровней.