NeOnc Technologies — биофармацевтическая компания клинической стадии, специализирующаяся на поиске лечения злокачественных образований головного мозга.
Название компании: NeOnc Technologies Holdings, Inc.
Привлекаемая сумма: $66,8 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг)
Цена размещения: $11,25-13,75
Биржа: NASDAQ
Тикер: NTHI
Объем размещения: 6 000 000 обыкновенных акций (6 900 000 в случае реализации опциона андеррайтерами).
Количество акций после размещения: 22 560 000 обыкновенных акций (23 460 000 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $293,3 млн (по цене предложения $12,5 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Дата IPO: 12 марта 2024 года
Дата начала торгов: 13 марта 2024 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: Loop Capital Markets LLC
Проспект эмиссии
В рамках IPO NeOnc Technologies планирует разместить на бирже NASDAQ 6 000 000 обыкновенных акций по средней цене $12,5 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 900 000 акций в течение 45 дней с даты проспекта. Бумаги фирмы будут торговаться под тикером NTHI.
В результате размещения NeOnc Technologies рассчитывает привлечь $66,8 млн (по цене предложения $12,5 за акцию после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг).
Из полученных средств $23,7 млн компания планирует направить на клинические испытания, $11,4 млн — на исследования и разработки, $10,0 млн — на погашение долговых обязательств, остальное – на оборотный капитал и общекорпоративные цели.
Капитализация компании по итогам размещения должна составить $293,3 млн.
Описание компании
NeOnc Technologies Holdings была основана в 2008 году под названием NAS-ONC. Это американская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке новых лекарств с инновационными методами введения. Клинические исследования NeOnc сосредоточены на лечении внутричерепных злокачественных образований, а именно агрессивных онкологических заболеваний головного мозга, включая первичные мозговые опухоли, такие как глиобластома, и вторичные, попавшие в мозг вследствие метастазирования других раковых заболеваний, например, меланомы, рака груди или легких.
Двумя ведущими продуктами в разработке являются NEO100 и NEO212. NEO100 – это очищенная форма перилловой кислоты (POH), которая доставляется пациентам с раком мозга интраназально. В рамках разработки интраназальной доставки NEO100 ведется фаза IIa клинических испытаний с участием пациентов с рецидивирующей злокачественной глиомой (глиобластома IV степени, мутация IDH1 и астроцитома III степени, мутация IDH1). Также проводятся дополнительные исследования использования NEO100 в качестве транспортного средства для доставки других лекарств, что может улучшить механизм введения лекарств в мозг.
NEO212 — молекула, содержащая в себе химиотерапевтический препарат темозоломид и перилловый спирт. Она прошла доклинические испытания и получила статус исследуемого нового лекарственного средства (IND) от FDA для проведения клинических испытаний на пациентах с раком. Запланированы фазы I/II клинических испытаний для перорального варианта NEO212.
На данный момент у компании нет одобренных для продажи продуктов и не существует инфраструктуры по продажам или маркетингу. Для продажи продуктов компании необходимо провести клинические испытания на пациентах и получить одобрение FDA.
Перспективы рынка
Потенциал компании связан с оценками Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), согласно которым заболевания центральной нервной системы затрагивают почти 2 млрд человек по всему миру, составляя около 40% от общего бремени заболеваний в сравнении с 13% для рака и 12% для сердечно-сосудистых заболеваний.
Согласно прогнозам Fortune Business Insights, рынок лечения заболеваний ЦНС будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 9,4% и достигнет $166,5 млрд к 2028 году, а мировой рынок препаратов для лечения опухолей головного мозга будет расти с CAGR 9,0% и достигнет $4,4 млрд к 2029 году. По оценкам iHeathcareAnalys, рынок препаратов для лечения злокачественной мультиформной глиобластомы будет расти с CAGR 12,7% и достигнет $2,3 млрд к 2029 году.
Финансовые показатели
В 2022-2023 гг. выручка компании имела символический характер, а чистый убыток за 2023 год составил $14,9 млн.
Финансовые результаты NeOnc Technologies
Аналогичные размещения за 2023 год
За 2023 год можно выделить ряд IPO представителей сектора здравоохранения в США с самой разной динамикой — акции Apogee Therapeutics, например, подорожали почти на 300%, а бумаги Acelyrin подешевели на 58%.
IPO представителей сектора здравоохранения за 2023 год
|
Дата IPO |
Тикер |
Название компании |
Цена IPO, $ |
Текущая цена, $ |
Изменение цены |
|
09.02.2023 |
MLYS |
Mineralys Therapeutics |
16 |
14,1 |
-12% |
|
13.04.2023 |
GDTC |
CytoMed Therapeutics |
4 |
2,1 |
-48% |
|
04.05.2023 |
SLRN |
ACELYRIN |
18 |
7,5 |
-58% |
|
13.07.2023 |
APGE |
Apogee Therapeutics |
17 |
67,5 |
297% |
Оценка
Оценить NeOnc Technologies сравнительным методом не представляется возможным, так как выручка компании является околонулевой, а прибыль отсутствует, и в ближайший год такая картина сохранится.
Риски
– речь идет о компании малой величины;
– компания находится на клинической стадии исследований, и даже при самом оптимистичном сценарии до одобрения FDA могут пройти годы;
– компании с большой вероятностью потребуется и далее привлекать капитал;
– ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Следите за IPO и не упустите шанс заработать. Доступ к первичным размещениям акций на бирже можно получить через брокера «Финам».
Принять участие в IPO
Заявки на участие в NeOnc Technologies Holdings, Inc. принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск 11 марта 2024 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Инструкция по подаче заявки:
— Авторизуйтесь в личном кабинете.
— Выберите раздел «Услуги».
— Перейдите в подраздел «Операции с ценными бумагами».
— Нажмите на иконку «Участие в IPO».
— Выберите карточку с названием эмитента и нажмите «Участвовать».
— Поручения подаются по цене контрагента.
— Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.
Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.
«Финам» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.
Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО «ФИНАМ» и АО «Банк ФИНАМ» (далее – «Компании»), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.
Источник: Finam.ru