Инвестиции в американскую сеть клиник премиум-класса, специализирующуюся на интегративном и холистическом подходе к здоровью.
Название компании: Nava Health MD, Inc.
Привлекаемая сумма: $10,05-11,85 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг)
Цена размещения: $5-7
Биржа: NASDAQ
Тикер: NAVA
Объем размещения: 2 000 000 обыкновенных акций (2 300 000 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 14 500 000 обыкновенных акций (14 800 000 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $88,8 млн (по цене предложения $6 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Дата IPO: 15 декабря 2022 г.
Дата начала торгов: 16 декабря 2022 г.
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: WestPark Capital, Inc.
Проспект эмиссии
Официальный сайт
В рамках IPO Nava Health планирует разместить на бирже NASDAQ 2 000 000 обыкновенных акций по цене $5-7 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 300 000 акций в течение 45 дней после размещения. Акции Nava Health будут торговаться под тикером NAVA.
В результате размещения Nava Health рассчитывает привлечь $10,05 млн (по средней цене предложения $6 после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг), или $11,85 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.
Полученные средства компания планирует использовать для открытия новых клиник, расширения штата сотрудников, закупки оборудования, развития бренда и на другие корпоративные цели.
Капитализация компании по итогам размещения должна составить порядка $89 млн.
Описание компании
Nava Health — частная медицинская практика, специализирующаяся на интегративном и холистическом подходе, а также на антивозрастной и регенеративной медицине.
Nava Health оказывает медицинские услуги в четырех локациях штата Мэриленд и Вашингтона. К концу 2023 года компания рассчитывает открыть еще восемь частных практик. В филиалах Nava Health создается комфортная обстановка премиум-класса, напоминающая скорее спа-салон, чем медицинскую клинику. При этом пациентов принимают дипломированные врачи с интегративным подходом, специализирующиеся на нутрицевтике и превентивной антивозрастной медицине. Помимо консультаций специалистов, в медцентрах Nava Health доступны различные медицинские процедуры: капельницы с нутрицевтическими препаратами высокого класса, сеансы массажа, иглорефлексотерапия, эстетическая косметология и многое другое. У фирмы также есть своя линейка витаминов и биодобавок.
Для пациентов разрабатывается специальная «дорожная карта здоровья» по собственному «методу Nava» с применением программного обеспечения, созданного самой же фирмой.
Среди направлений медицины, практикуемых Nava Health, есть биоидентичная гормональная коррекция, программа снижения веса, светотерапия, биоэнергетическая терапия. У фирмы есть собственная клиническая лаборатория.
Помимо Мэриленда, Nava Health осуществляет телемедицинские консультации в штатах Алабама, Аризона, Дэлавер, Иллинойс, Мичиган, Нью-Йорк, Пенсильвания, Техас, Вермонт, Виргиния и Вашингтон.
В штате сотрудников фирмы есть врачи, младший медперсонал, специалисты по акупунктуре и массажу, диетологи-нутрициологи, медицинские техники и коучи-психологи.
Перспективы рынка
Интегративный подход к здоровью становится все более востребованным и популярным в глобальном масштабе. Осведомленные о здоровье и медицине люди стараются обращаться к интегративным врачам, видя недостатки традиционной системы здравоохранения и стандартного подхода к лечению болезней. При стандартном обращении в поликлинику высока вероятность того, что врачи будут лечить отдельные симптомы и «футболить» пациента от одного специалиста к другому, тогда как целостной картины о его состоянии здоровья не сформируется. Подход Nava Health соответствует самым современным запросам продвинутой в вопросах здоровья клиентуры и позволяет эффективнее бороться с заболеваниями и повышать качество здоровья с применением индивидуального подхода, а не стандартных протоколов.
Финансовые показатели
По итогам первых 9 месяцев 2022 года выручка Nava Health возросла на 84% до $9,4 млн, а чистый убыток составил $0,36 млн.
Финансовые результаты Nava Health за 2020-2021 гг. и первые 9 месяцев 2022 г.
Источник: данные компании
Пример успешного IPO
В качестве истории успешного IPO в сфере медицинских услуг можно привести пример фирмы One Medical. Оператор медицинских центров в феврале 2020 года провел первичное публичное размещение акций, первоначальная цена составила $14, а спустя год, в феврале 2021 года, бумага стоила уже $58.
Риски
— Открытие новых медцентров во многим зависит от регулятивной среды в различных штатах, как и оказание телемедицинских консультаций.
— С учетом малого размера фирмы, ее убыточности и непрогнозируемости ее финансовых результатов не представляется возможным провести сколь-либо корректное сравнение по мультипликаторам.
— Ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Принять участие в IPO
Заявки на участие в IPO Nava Health MD, Inc. принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск 15 декабря 2022 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Инструкция по подаче заявки:
— Авторизуйтесь в личном кабинете.
— Выберите раздел «Услуги».
— Перейдите в подраздел «Операции с ценными бумагами».
— Нажмите на иконку «Участие в IPO».
— Выберите карточку с названием эмитента и нажмите «Участвовать».
— Поручения подаются по цене контрагента.
— Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.
Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.
«Финам» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.
Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO(англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО «ФИНАМ» и АО «Банк ФИНАМ» (далее – «Компании»), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.
Источник: Finam.ru