Med-X — американская фирма, разрабатывающая и выпускающая продукты для здоровья и защиты от насекомых на основе природных компонентов.
Название компании: Med-X Inc.
Привлекаемая сумма: $7,3-8,5 млн (после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг)
Цена размещения: $4
Биржа: NASDAQ
Тикер: MXRX
Объем размещения: 2 125 000 обыкновенных акций (2 443 750 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Количество акций после размещения: 5 372 214 обыкновенных акций (5 690 964 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Ожидаемая капитализация: $22,8 млн (по цене предложения $4 в случае реализации опциона андеррайтерами)
Дата IPO: 20 июня 2023 года
Дата начала торгов: 21 июня 2023 года
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: R.F. Lafferty & Co., Inc.
Проспект эмиссии
Доступно через «Финам»! Подробности ниже
В рамках IPO Med-X планирует разместить на бирже NASDAQ 2 125 000 обыкновенных акций по цене $4 за бумагу. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 318 750 акций в течение 45 дней после размещения. Бумаги Med-X будут торговаться под тикером MXRX.
В результате размещения Med-X рассчитывает привлечь $7,3 млн (по цене предложения $4 после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг) или $8,5 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.
Полученные средства компания планирует использовать для целей маркетинга, привлечения необходимых специалистов в штат, а также для финансирования исследований и разработок.
Капитализация компании по итогам размещения должна составить порядка $23 млн.
Описание компании
MED-X — поставщик натуральных продуктов для здоровья под торговыми марками Nature-Cide, Thermal-Aid и Malibu.
Линейка продуктов Nature-Cide состоит из смесей натуральных эфирных масел, используемых как пестициды, инсектициды и репелленты для применения в помещениях и на открытом воздухе. Данная продукция используется в различных сферах, включая профессиональную борьбу с вредителями, уборку помещений, гостиничный бизнес, транспорт и сельское хозяйство.
Thermal-Aid — линейка натуральных продуктов с эффектом терапевтического охлаждения или согревания для применения в таких целях, как снятие отека, уменьшение боли у взрослых, детей и животных.
Под брендом Malibu выпускается гомеопатический крем из природных компонентов, предназначенный для лечения болевого синдрома, в том числе, головной боли.
Продукция компании распространяется через электронные площадки, а также ритейлеров, расположенных по всей территории США.
По итогам 2022 года продажи продуктов Nature-Cide составили порядка 43% общей выручки, Thermal-Aid — почти 48%, а Malibu — около 9%.
В настоящее время компания разрабатывает новый продукт — тестирует формулу репеллента от москитов. Процесс получения одобрения от регулятивных органов может начаться в 2024 году.
Перспективы рынка
По оценкам Industry Research, в 2022 году мировой рынок гомеопатических препаратов оценивался в $943 млн, а к 2028 году ожидается превышение отметки в $1,4 млрд.
Натуропатия и гомеопатия становятся все более популярными в последние годы на фоне глобальной тенденции повышения осведомленности населения о своем здоровье.
Финансовые показатели
По итогам 2022 года компания зафиксировала выручку в размере $1,85 млн, что на 83% выше, чем годом ранее. При этом чистый убыток возрос на 48% до $7,3 млн.
Финансовые результаты Med-X за 2021-2022 гг.
Источник: данные компании
Аналогичные размещения за последний год
В 2022-2023 гг. состоялись первичные размещения акций ряда фирм, которые можно считать аналогами рассматриваемой, а том числе PepGen и Lucy Scientific. За период с размещения акции PepGen находятся в минусе на 13%, бумаги Lucy Scientific — в минусе на 70%.
| Дата | Фирма | Тикер | Средняя цена, $ | Текущая цена, $ | Динамика цены |
| 6 мая 2022 г. | PepGen | PEPG | 14 | 12,22 | -12,7% |
| 9 февраля 2023 г. | Lucy Scientific Discovery | LSDI | 4 | 1,20 | -70% |
Пример успешного IPO
В качестве истории успешного IPO в здравоохранении можно привести пример Verve Therapeutics. Американская биотехнологическая фирма в июне 2021 года провела первичное публичное размещение акций, первоначальная цена составила $19, но уже в первый день торгов подскочила на 75%. Впоследствии в сентябре 2021 года цена достигла максимума на отметке $74. На текущий момент, спустя 2 года, бумага стоит $19,9.
Риски
– Med-X является убыточной компанией и вряд ли добьется положительной величины чистой прибыли в обозримые годы;
– компании с большой вероятностью потребуется и далее привлекать капитал;
– ликвидность акций компании после размещения, по всей видимости, будет недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Как узнать, какие компании и когда выходят на IPO в Америке?
Принять участие в IPO
Заявки на участие в IPO Med-X Inc.принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск 19 июня 2023 года. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Инструкция по подаче заявки:
— Авторизуйтесь в личном кабинете.
— Выберите раздел «Услуги».
— Перейдите в подраздел «Операции с ценными бумагами».
— Нажмите на иконку «Участие в IPO».
— Выберите карточку с названием эмитента и нажмите «Участвовать».
— Поручения подаются по цене контрагента.
— Выберите необходимый счет, укажите сумму заявки и подпишите поручение.
Интерактивная инструкция по подаче поручений доступна по ссылке.
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (от $1000) и открытый раздел MMA.
«Финам» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Подробную информацию об участии в IPO уточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг) доступна клиентам АО «ФИНАМ» и АО «Банк ФИНАМ» (далее – «Компании»), имеющим статус квалифицированного инвестора. Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессе IPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуре IPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие в IPO (в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия в IPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.
Источник: Finam.ru