G Medical Innovations – зарегистрированная на Каймановых островах компания, специализирующаяся на решениях в области мобильного здоровья и телемедицины. Главный офис фирмы находится в израильском городе Реховот. До недавних пор акции G Medical торговались в Австралии, однако в октябре должен произойти делистинг с ASX по решению акционеров.
Название компании: G Medical Innovations Holdings Ltd.
Привлекаемая сумма: $26,85 – 31,35 млн
Цена размещения: $5,00-7,00
Биржа: Nasdaq
Тикер: GMVD
Объем размещения: 5 000 000 обыкновенных акций
Индустрия: здравоохранение
Андеррайтеры: Boustead Securities, LLC и Fosun Hani Securities Limited
В рамках IPO G Medical планирует разместить на бирже Nasdaq 5 000 000 обыкновенных акций по цене от $5 до $7 за акцию. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 750000 акций в течение 45 дней после размещения. Акции G Medical будут торговаться под тикером GMVD.
В результате размещения G Medical рассчитывает привлечь около $26,85 млн (по средней цене предложения $6 за вычетом издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг), или $31,35 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион. Полученные средства компания планирует использовать для найма менеджеров по продажам и покрытия маркетинговых издержек, а также на дальнейшую разработку продукции и общекорпоративные цели.
Предполагается, что капитализация компании по итогам размещения составит порядка $295,5 млн.
Описание и деятельность компании
G Medical – компания ранней коммерческой стадии, занимающаяся разработкой решений в области мобильного здоровья, телемедицины и сервисов по мониторингу здоровья. G Medical считает себя одним из пионеров цифровой трансформации здравоохранения. Девайсы и сервисы фирмы способны облегчить жизнь страдающим сердечно-сосудистыми и легочными заболеваниями, а также диабетом.
Запатентованные девайсы, алгоритмы, программное обеспечение и мониторинговые сервисы G Medical позволят компании генерировать выручку на двух ключевых рынках, в США и Китае, а также продвигать свои продукты в медицинских учреждениях, во врачебных кругах и непосредственно потребителям.
Продукты и сервисы G Medical делают возможным раннее выявление опасных заболеваний и облегчают связь пациентов с врачами, что становится особенно актуально в условиях пандемии коронавируса.
Продуктовая линейка G Medical включает 2 ключевых наименования.
- Медицинский девайс Prizma – устройство клинического уровня, способное превратить любой смартфон в девайс для мониторинга основных показателей организма.
Внешне Prizma выглядит как чехол-накладка для телефона, в который встроены функции определения уровней сатурации и пульса, и даже есть возможность сделать ЭКГ без посещения медицинского кабинета. Девайс связывается со смартфоном с помощью Bluetooth, данные мониторинга показателей здоровья остаются в облачном хранилище и по усмотрению пользователя могут передаваться в медицинское учреждение лечащему врачу.
- Расширенная система холтеровского мониторирования – миниатюрное нательное устройство, которое носят по предписанию врача от 3 до 14 дней. Девайс для отслеживания работы сердца от G Medical позволяет пациентам вести обычный образ жизни и даже принимать душ, не снимая датчик-наклейку.
Кроме того, компания разрабатывает беспроводную систему мониторинга жизненно важных функций (Wireless Vital Signs Monitoring System). Данная система будет оснащена, в т.ч., продвинутыми алгоритмами выявления аритмии и смарт-часами с оптическим сенсором, который позволит следить за уровнем насыщения кислородом, пульсом, давлением и температурой тела.
В настоящее время устройство Prizma располагает маркировкой соответствия европейским требованиям качества, одобрением FDA и разрешением на безрецептурный отпуск на основании Экстренного разрешения на применение (EUA) в связи с текущей эпидемиологической обстановкой. Таким разрешением располагает и система холтеровского мониторирования G Medical. Также оба продукта имеют разрешение на реализацию от австралийских регулятивных органов, а также от соответствующих служб Италии и Тайваня. Компания готовит заявку в китайское регулятивное ведомство, чтобы получить одобрение Prizma.
Пока компания выпускает свою продукцию посредством контрактных производителей в Израиле, но в дальнейшем производство будет перемещено в Китай, где уже созданы соответствующие сборочные цеха.
Потенциал рынка
Телемедицина стала ответом на серьезные проблемы, вставшие перед человечеством с начала пандемии коронавируса. По некоторым оценкам, уровень принятия потребителями услуг телемедицины в США за период с начала пандемии взлетел с 11% до 46%. Услуги дистанционного медицинского обслуживания в Штатах стали широко покрываться страховкой.
Рынок мобильного здравоохранения был быстрорастущем еще до начала пандемии COVID-19. По оценкам Grand View Research, мировой рынок mHealth в 2019 году оценивался в $40,7 млрд, а к 2027 году он расширится до $316,8 млрд.
Опасения заразиться коронавирусом заставляют людей в самых разных странах мира воздерживаться от посещения поликлиник и больниц, тогда как осведомленность населения об основных показателях здоровья (сатурация, пульс, давление) с начала пандемии значительно возросла, и все большая доля потребителей старается в домашних условиях измерять у себя данные показатели, чтобы успеть вовремя выявить тревожные признаки респираторного заболевания, особенно вирусной пневмонии. Девайсы и сервисы G Medical способны удовлетворить потребность в точном и удобном измерении основных показателей организма.
Риски
– пока компания генерировала лишь незначительную выручку от своих продуктов и несла существенные убытки, при этом вокруг величины потенциальной выручки от девайсов и сервисов G Medical остается высокий уровень неопределенности.
– G Medical не может гарантировать успешного проникновения на рынки сбыта несмотря на имеющиеся одобрения продуктов регулятивными органами.
– ликвидность акций компании после размещения может оказаться недостаточно высокой, что может осложнить своевременное осуществление сделок, в частности, по закрытию позиций при такой необходимости.
Инвестиционное заключение
В условиях пандемии коронавируса насущной проблемой жителей планеты стало более тщательное наблюдение за собственным здоровьем без излишнего посещения медицинских учреждений. Девайсы и сервисы G Medical позволяют пользователю самостоятельно уловить у себя тревожные признаки (в частности, на предмет пневмонии или COVID-19) по показателям здоровья (сатурация, пульс) и даже выявить аритмию без похода в кабинет ЭКГ. Облегчается и взаимодействие с врачами, что весьма актуально в условиях второй волны пандемии и потенциального повторного карантина в странах Запада. Перспективы G Medical в свете тенденции старения населения и роста заболеваемости опасным вирусом представляются вполне осязаемыми.
Вместе с тем, с учетом того, что компания находится на ранних этапах коммерциализации своей продукции, вложениям в ее акции присуща весьма высокая степень риска.
Приложение. Финансовая отчетность G Medical
G Medical Innovations
Принять участие в IPO
G Medical Innovations Holdings Ltd. на бирже NASDAQ состоится 30 октября 2020 года. Заявки на покупку акций принимаются до 17:30 мск 29 октября 2020 года.
Возможность принять участие в публичном размещении доступна толькоквалифицированным инвесторам(клиентам АО «ФИНАМ» или АО «Банк ФИНАМ»).
Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% с совершенной сделки.
Как узнать, какие компании и когда выходят на IPO в Америке?
Инструкция по подаче заявки на участие в IPO:
-Авторизуйтесьв личном кабинете клиента.
— В ЛК выберите раздел «Услуги».
— Перейдите в подраздел «Операции с ценными бумагами».
— Нажмите на иконку «Поручение IPO».
— Заполните строки.
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (минимум – $1000) и открытый раздел MMA.
«ФИНАМ» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.
Подробную информацию об участии вIPOуточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия в IPO (англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичногоразмещения ценных бумаг)доступна клиентам АО «ФИНАМ» и АО «Банк ФИНАМ» (далее – «Компании»), имеющим статус квалифицированногоинвестора.Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессеIPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуреIPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие вIPO(в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия вIPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.