Инвестиционные идеи на российском и зарубежных рынках: перспективы и лучшие активы

В сложной экономической ситуации, когда процентные ставки находятся на высоком уровне, а регулирование в сфере розничного кредитования ужесточается, российские банки продолжают демонстрировать уверенный рост. Несмотря на санкции, транспортный сектор адаптировался к новым реалиям, а в IT-секторе компании с низкой долговой нагрузкой становятся главными бенефициарами цифровой трансформации.

Перспективы российских секторов в 2024 году

Российские банки показали рост кредитных портфелей и способность контролировать расходы, что позволило им сохранить высокие доходы. Сектор здравоохранения, в лице холдинга «Мать и дитя», выделяется стабильным финансовым ростом и отсутствием долговой нагрузки. Это делает его интересным для инвесторов в условиях сложной макроэкономической ситуации.

Нефтегазовый сектор привлекает высокой дивидендной доходностью и устойчивостью к процентным рискам. Среди российских компаний особенно выделяются «Лукойл» и НЛМК благодаря низкой долговой нагрузке и возобновлению дивидендных выплат.

Китай: стабильность и перспективы

Экономика Китая сталкивается с негативными тенденциями, но коммунальные компании и нефтесервисный сектор демонстрируют устойчивость и потенциал для роста. Например, ENN Energy выиграет от восстановления спроса на газ, а шельфовая нефть станет драйвером роста китайских нефтесервисных компаний.

США: лидеры роста в банковском секторе и облачных технологиях

Американские банки остаются надежными активами, особенно после прохождения стресс-тестов ФРС, которые показали их устойчивость в условиях рецессии. В ТМТ-секторе главными драйверами роста остаются компании в сфере кибербезопасности и облачных вычислений. Облачные технологии, как и кибербезопасность, уже стали неотъемлемой частью бизнеса, что поддерживает интерес к этому сегменту.

Топ-15 инвестиционных идей на 2024 год

Название Страна Сектор ISIN Валюта Целевая цена Потенциал DY NTM Потенциал TSR
НЛМК Россия Сырье и материалы RU0009046452 RUB 256,22 81% 17,6% 98%
МТС Россия ТМТ RU0007775219 RUB 309,20 50% 16,9% 67%
ММК Россия Сырье и материалы RU0009084396 RUB 65,34 45% 14,8% 60%
«Мать и дитя» Россия Здравоохранение RU000A108KL3 RUB 1 197,00 33% 10,0% 43%
«ТКС Холдинг» Россия Финансы RU000A107UL4 RUB 3 510,00 34% 4,9% 39%
Block США TMT US8522341036 USD 92,60 38% 38%
«Лукойл» Россия Нефть и газ RU0009024277 RUB 8 395,00 22% 15,6% 38%
ENN Energy Китай Электроэнергетика KYG3066L1014 HKD 78,50 31% 5,6% 36%
Московская биржа Россия Финансы RU000A0JR4A1 RUB 279,40 29% 7,0% 36%
«Интер РАО» Россия Электроэнергетика RU000A0JPNM1 RUB 4,77 25% 10,3% 35%
Invesco Solar ETF США Нефть и газ US46138G7060 USD 55,20 28% 0,1% 28%
Vertex Pharmaceuticals США Здравоохранение US92532F1003 USD 584,80 26% 0,0% 26%
Qualcomm США ТМТ US7475251036 USD 209,00 23% 2,1% 25%
WisdomTree Cloud Computing Fund США ТМТ US97717Y6914 USD 39,37 23% 0,0% 23%
«Аэрофлот» Россия Промышленность RU0009062285 RUB 60,20 11% 0,0% 11%

Облигационные стратегии на 2024 год

На фоне высокой волатильности инвесторы все чаще обращают внимание на облигации. Среди них флоатеры в России и США остаются наиболее безопасным вложением. В США также становится актуальной стратегия Roll Down на фоне изменения монетарной политики ФРС.

В России облигации таких эмитентов, как «Альфа-Банк» и РЖД, предлагают высокую доходность при минимальных рисках. Краткосрочные облигации, номинированные в иностранной валюте, например, ГазКЗ-25Е, также могут привлечь внимание благодаря высокой доходности и низкому риску процентных колебаний.

Выпуск/ISIN Отрасль/ Валюта Дюрация, лет Доходность Краткое описание идеи Риск
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF ISIN: US4642872422 ETF/USD Ожидаемая доходность 9% на горизонте 12 месяцев. Средний
ГазКЗ-25Е ISIN: RU000A105VL6 Нефтегаз /EUR (расчеты в рублях) 0,5 11,3% Интересная краткосрочная облигация, защищенная от процентных рисков. Средний
ОФЗ 29010 ISIN: RU000A0JV4Q1 Суверен./ RUB 21,6% (12М) Высокая доходность за счет премии к референтной ставке. Низкий
Газпн3Р10R ISIN: RU000A107UW1 Нефтегаз/ RUB 20,4% (12М) Прямая экспозиция на политику ЦБ РФ. Низкий
Альфа-Банк, ЗО-02 ISIN: RU000A107A69 Банки/ RUB 0,8 20,8% Высокая доходность для однолетних бумаг. Низкий
РЖД, ЗО26-2-Р ISIN: RU000A1084Q0 Транспорт/RUB 1,8 20,5% Конкурентоспособная доходность на фоне депозитных ставок. Низкий
iСелкт1Р2R ISIN: RU000A105FS4 IT-сервисы /RUB 1,0 20,6% Повышение рейтинга может увеличить привлекательность бумаги. Средний
Новотр 1Р5 ISIN: RU000A107W06 Транспорт /RUB 2,0 21,8% Высокий купон и среднесрочная перспектива. Средний
iВУШ 1P1 ISIN: RU000A104WS2 Кикшеринг /RUB 0,7 22,0% Быстроразвивающаяся компания с высокими темпами роста. Высокий

Эти инвестиционные идеи представляют широкие возможности для получения доходности на горизонте 2024 года, как на российском, так и на зарубежных рынках.