15 октября 2020 года на Московской бирже состоится дебютный выпуск облигаций Группы «ВИС» — российского многопрофильного холдинга, реализующего крупные инфраструктурные проекты. Холдинг принял участие в создании 98 объектов энергетической, промышленной, транспортной, нефтегазовой и социальной инфраструктуры в России и странах Европы, а также обладает одним из крупнейших в России портфелем концессий и соглашений о государственно-частном партнерстве.
Входящая в список системообразующих организаций России, Группа «ВИС» имеет рейтингА(RU) со стабильным прогнозом, присвоенный рейтинговым агентством АКРА. В числе ключевых факторов рейтинговой оценки аналитики агентства выделают сильный бизнес-профиль и географическую диверсификацию, среднюю долговую нагрузку, уверенные позиции в отрасли, хорошую ликвидность и адекватный уровень корпоративного управления.
Объем размещения облигаций Группы «ВИС» на Московской бирже составит 2,5 млрд рублей. Привлеченные средства будут направлены на финансирование текущих и перспективных проектов холдинга в регионах России. Долговые бумаги будут размещены сроком на 7 лет с офертой через 3 года, индикативная ставка купона составляет 9%, купонный период — 91 день.
Организаторами выпуска облигаций Группы «ВИС» выступают BCS Global Markets, Газпромбанк, банк «ФК Открытие» и Совкомбанк.
«Выпуск может быть интересен для тех розничных инвесторов, которые пытаются диверсифицировать свои портфели за счет включения в них высокодоходных инструментов. Заявленный индикативный уровень купона (9%) выглядит интересно с точки зрения как рынка, так и размера премии к безрисковому активу (ОФЗ). Так, доходность индекса бумаг сравнимого кредитного качества, торгуемых на Московской бирже, составляет около 7%, тогда как по ОФЗ сравнимой дюрации можно зафиксировать доходность не выше 5%. В целом, есть основания полагать, что даже с учетом премии за дебют эмитент может опуститься вниз по купону уже по итогам размещения», — полагает аналитик отдела макроэкономического анализа ГК «ФИНАМ» Алексей Ковалев.