В 2023 г. «ФосАгро» продолжает наращивать объемы производства и реализации продукции. За 9М 2023 выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов увеличился г/г на 3,4%, азотных удобрений — на 4,5%, а продажи продукции в объемных показателях выросли на 2,5%. Реализация в 3К 2023 оказалась рекордной, она выросла на 12,5% к предыдущему кварталу и на 16,9% г/г.
Мы пересмотрели оценку «ФосАгро» на фоне роста фискальной нагрузки и снижения доходов. При этом отмечаем сильные позиции компании на рынке удобрений, ее инвестиционную активность, увеличение объемов производства и реализации продукции, привлекательную дивидендную историю.
Источник: Finam.ru