4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней(high-low): 60п – 40п – 84п – 59п – 54п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 59п(средняя).
Скептицизм трейдеров относительно перспектив европейской валюты зашкаливает. В течение первого торгового дня новой недели и последнего дня сентября ни одного действительно важного макроэкономического отчета не было опубликовано ни в Европе, ни в США. Вряд ли предварительное значение инфляции за сентябрь в Германии можно расценивать, как важный отчет. Тем не менее, трейдеры обратили внимание на замедлившуюся до 1,2% инфляцию в Германии, не обратили внимание на снизившийся уровень безработице в Еврозоне в августе до 7,4%, и сочли важным отчет по розничным продажам в Германии, показавший прирост в августе +3,2% г/г, при прогнозе +3,3% и прошлом значении +4,4%. Как мы уже неоднократно говорили, наиболее интересна инфляция в Германии только в качестве более точного прогнозирования инфляции в Евросоюзе. Если ИПЦ крупнейшей экономики Альянса замедляется, то есть все основания предполагать замедление и ИПЦ по всей Еврозоне. В общем, это в любом случае негативные данные для европейской валюты, которая сегодня вновь обновила двухлетние минимумы и не собирается останавливаться на достигнутом. Как мы уже говорили, ценовой паритет с американской валютой не выглядит сейчас чем-то несбыточным.
Также следует отметить, что трейдеров сейчас совершенно не интересует целый ряд тем, который вроде бы должен оказывать давление на американский доллар. Начиная с темы возможного импичмента Дональду Трампу, заканчивая все теми же торговыми войнами. Мы не будем подробно останавливаться на этих темах, так как они были рассмотрены уже тысячу раз. Более важное значение сейчас имеет макроэкономическая статистика из Америки и Евросоюза, баланс между монетарными политиками ЕЦБ и ФРС. А эти факторы однозначно работают в пользу доллара США.
Уже завтра будет опубликован целый ряд важных макроэкономических показателей, начиная с предварительного значения инфляции в ЕС за сентябрь, заканчивая не менее важным индексом деловой активности ISM в производственном секторе США, который в прошлом месяце составил 49,1, свидетельствуя о спаде в отрасли. Также выйдет и PMI от Markit, который балансирует «на грани» — 51,0 в августе. Именно эти два показателя – возможное спасение евро от нового падения завтра. Если деловая активность в промышленности опустится/останется ниже 50,0, это будет бычий фактор для валютной пары EUR/USD. На самом деле экономика США уже давно показывает признаки замедления, однако именно в разрезе валютной пары евро/доллар, это не играет особой роли, так как в Евросоюзе дела обстоят гораздо хуже. Вот и получается, что американская экономика как бы старается догнать европейскую, но та замедляется более быстрыми темпами. Инвесторы поэтому спокойно продолжают покупки доллара, а Дональду Трампу не остается ничего иного, как вновь критиковать ФРС за слишком медленное понижение ключевой ставки, которое не дает американской валюте поводов для падения.
Техническая картина пары однозначна. В течение понедельника, 30 сентября, был отработан уровень поддержки 1,0887. Отскок от него весьма вероятен. Если завтра инфляция в Евросоюзе не замедлиться еще больше, а индексы деловой активности в промышленности США разочаруют, то можно будет рассчитывать на более или менее серьезную коррекцию. Однако ниже критической линии Киджун-сен все равно сохраняется нисходящее настроение у рынка форекс.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, мы рекомендуем фиксировать прибыль около уровня 1,0887, а новый продажи открывать не ранее преодоления этого таргета с целью уровень 1,0842. Покупать пару евро/доллар сейчас по-прежнему нецелесообразно.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтых линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com