Сегодня СД «НОВАТЭКа» рекомендовал выплатить 60,6 руб. на акцию в качестве дивидендов за второе полугодие 2022 года. Доходность выплаты составляет 5,6%, а датой закрытия реестра для получения дивидендов является 3 мая. С учётом выплаченных за первое полугодие 45 рублей дивиденд за 2022 год является рекордным в истории компании.
Размер выплаты за второе полугодие оказался немного ниже нашего оптимистичного прогноза в 69 руб. на акцию, однако близок к рыночному консенсусу. На наш взгляд доходность в 5,6% за полугодие является привлекательным значением для растущей компании, в связи с чем акции «НОВАТЭКа» сегодня прибавляют около 2%. При этом отметим, что в следующем году размер выплат, вероятно, снизится на фоне нормализации цен на СПГ и нефть — наш прогноз предполагает выплату 93 руб. на акцию по итогам 2023 года, что соответствует 8,6% доходности.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «НОВАТЭКа». Ключевым положительным фактором в инвестиционной истории компании является реализация проектов в сфере СПГ — в конце текущего года планируется ввести в эксплуатацию первую линию завода «Арктик СПГ-2», а также до конца года ожидается принятие финального инвестиционного решения по проекту «Обский СПГ». Мы полагаем, что сочетание достаточно высокой дивидендной доходности и перспектив роста бизнеса продолжат поддерживать акции «НОВАТЭКа» в ближайшие кварталы. Наша текущая целевая цена по ним составляет 1277,4 руб., что соответствует апсайду 17,7%.
Источник: Finam.ru