Чем занимаются хедж-фонды и для чего они нужны

По существу, хедж-фонд — это инвестиционная компания, которая занимается извлечением прибыли из торговли всеми формами активов в интересах инвесторов. Такие фонды отличаются от инвестиционных, в первую очередь, тем, что они никак не ограничены в выборе активов для торговли и могут пользоваться любыми формами активов и хеджировать их между собой.

В результате они добиваются того, что получают как можно больше прибыли, чем обычные инвесторы других видов, так и остаются на плаву и с большой прибылью даже тогда, когда рынки падают. Возможности этих фондов необыкновенно велики, они удерживают колоссальные массы денег, а их оборот намного больше бюджетов большинства средних государств и приближаются к бюджетам некоторых развитых стран.

Трейдер внутри такого фонда, как правило, работает не так, как самостоятельный трейдер вне инвестиционных организаций. Его первая задача – обеспечение проведения политики получения прибыли по некоторым отдельным бумагам. Как правило, менеджмент отдает конкретному трейдеру в торговлю ценные бумаги одной или нескольких важных компаний, на которых тот должен сосредоточиться. Задача трейдера – чисто аналитическая, он должен найти всю информацию о том, как работают эти компании и оценить, как двигается цена их бумаг, чтобы извлечь из них максимальную прибыль. Как правило, процессы хеджирования проводятся на более высоком уровне, при соединении разных ценных бумаг и в их соотношении. В таком случае несколько трейдеров могут соединять свои политики.

Но не менее важной частью работы трейдера являются связи с другими торговцами на других рынках, с другими трейдерами инвестиционных компаний. Они передают друг другу ценную информацию, которая может резко изменить политику фонда по отношению к тем или другим бумагам. Такие горизонтальные связи дают возможность экономить массу времени на добывании информации, что дает колоссальный выигрыш хедж-фондам в эффективности и своевременности их действий. Кроме того, трейдер хедж-фонда также зачастую проделывает почти следственную работу, когда ему необходимо выяснить подноготную деятельности некоторых компаний, установить, действительно ли реальна их прибыль и т.д. Такие исследования позволяют выявить мошенничество или внутренние проблемы падающей компании заранее, и правильно распорядиться ее ценными бумагами.