Аналитики «ФИНАМа» оценили инвестиционные перспективы компании «РУСАЛ» — российского производителя алюминия с долей мирового рынка около 6%.
«РУСАЛ» хорошо интегрирован в сырье, поддерживает высокую загрузку мощностей, осуществляет их модернизацию, имеет в портфеле большую долю продукции с высокой добавленной стоимостью.
Аналитики «ФИНАМа» ожидают значительного роста показателей компании и сокращения долговой нагрузки начиная с 2021 года. Этому будет способствовать положительная динамика спроса на рынке алюминия на фоне восстановления деловой активности после пандемии.
«РУСАЛ» активно снижает долговую нагрузку, что в итоге должно привести к более высокой оценке капитализации.
Компания планирует в близкой перспективе вернуться к выплате дивидендов по акциям.
«Наша оценка справедливой стоимости ОК «РУСАЛ» МКПАО составляет $ 8503 млн, $ 0,56 за акцию, или 42,42 руб. за акцию по курсу на дату оценки. Эта оценка предполагает потенциал роста на 20,7% от текущего ценового уровня. Рекомендация — «Покупать», — рекомендуют аналитики «ФИНАМа».