Акции Darden Restaurant скорректировались на 17% от абсолютного максимума, достигнутого в июле, что, по нашему мнению, представляет неплохой момент для формирования позиции по ним. Коррекция бумаг отразила отрицательную динамику американского фондового рынка на фоне ястребиного настроя ФРС, в то время как бизнес ресторатора показывает неплохие результаты. В сентябре компания отчиталась немного лучше ожиданий за 1К24.
Мы повышаем рейтинг акций Darden Restaurants с «Держать» до «Покупать».
Darden Restaurants управляет сетями ресторанов с полным обслуживанием в США под 8 брендами в различных ценовых категориях — от демократичных до «высокой» кухни.
Darden Restaurants — крупнейший представитель отрасли ресторанов с полным обслуживанием (FSR), выручка которого в 2,4 раза превышает продажи ближайшего конкурента — Bloomin’ Brands. За счет масштаба и централизации административных функций компания достигает более высокой маржинальности, чем конкуренты.
Источник: Finam.ru