В среду российский фондовый рынок продемонстрировал незначительные изменения. Индекс МосБиржи снизился на 0,13%, завершив день на уровне 2668,03 п., а индекс РТС уменьшился на 0,29% до 920,93 п. Рубль также слегка ослаб, что привело к падению индекса государственных облигаций RGBI на 0,13%.
Котировки нефти марки Brent немного восстановились после недавнего падения благодаря неожиданно сильным данным от Главного таможенного управления Китая. Импорт нефти в страну в августе достиг 11,56 млн баррелей в сутки, что стало максимальным значением за последний год. Для сравнения, в июле этот показатель составил 9,97 млн баррелей, что оказалось минимальным с сентября 2022 года. Таким образом, опасения относительно ослабления спроса на нефть со стороны крупнейшего импортера могут быть пересмотрены, и цены на нефть вряд ли задержатся на текущих уровнях.
ЦБ России пересмотрел оценку сальдо торгового баланса за июль в сторону повышения до $8,7 млрд, однако это все равно меньше, чем $11,6 млрд в июне. Сегодня ожидается публикация данных по платежному балансу за январь-август, что позволит оценить текущее состояние российской экономики. В июле сальдо текущего счета впервые в этом году стало отрицательным. Если этот тренд продолжится и ежемесячные значения окажутся ниже $5 млрд, это может ослабить предпосылки для дальнейшего укрепления рубля.
На фоне восстановления цен на нефть и ослабления рубля акции нефтяных компаний пошли вверх. В частности, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (SNGSP 49,115 руб., +1,62%) продемонстрировали рост, что объясняется выгодным положением компании благодаря высокому уровню процентных ставок и наличию валютных резервов.
Новости и идеи для торговли
Аэрофлот (AFLT 47,82 руб., -2,09%) опубликовал сильные операционные результаты за август и первые восемь месяцев 2024 года. Пассажиропоток авиакомпаний группы в августе вырос на 13,4% по сравнению с прошлым годом, а за период с января по август – на 19%. Занятость кресел на внутренних рейсах достигла 94,1%, а на международных – 92,2%. Эти операционные успехи повышают вероятность выхода группы на чистую прибыль по итогам года, что может привести к возобновлению дивидендных выплат, приостановленных с 2019 года. В консервативном сценарии дивиденды могут составить около 4 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 8,4%.
Экономические данные
Росстат сообщил, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в августе вырос на 0,2%, что оказалось выше недельных прогнозов в 0,11%. За первую неделю сентября инфляция составила 0,09%, что демонстрирует продолжение инфляционного давления. Это усиливает вероятность повышения ключевой ставки на 100 базисных пунктов до 19% на ближайшем заседании Банка России. Мы ожидаем, что эти макроэкономические данные окажут давление на рынок, и сегодня на открытии можно ожидать небольшое снижение индексов.