Аналитики «Финама» подготовили стратегию по наиболее интересным инвестиционным историям, в которой представили прогнозы и рекомендации.
Лучшие инвестиционные идеи
Россия
Нефтяники являются бенефициарами удачного для отрасли сочетания слабого рубля, повышенных мировых цен на нефть и сократившегося всего до $10-12 за баррель дисконта на сорт Urals. На этом фоне ряд компаний могут выплатить неплохие дивиденды по итогам 2023-го и 2024 года.
Компании потребительского сектора получают поддержку от сохранения «социалки» в бюджете на высоком уровне. Дополнительным стимулом для переоценки станет выплата дивидендов, которая сейчас находится на паузе из-за зарубежной регистрации ряда ведущих представителей сектора.
Интересно смотрятся золотодобывающие компании, которые, несмотря на санкции, сохранили возможность реализовывать золото внутри РФ и через дружественные страны. Золотодобытчики выигрывают и от роста цен на драгметаллы, и от ослабления курса рубля.
Основными фундаментальными драйверами роста отечественного ТМТ-сектора являются импортозамещение и цифровая трансформация — перевод инфраструктуры предприятий на облачные сервисы.
Китай
В условиях деглобализации инвесторы могут сдвинуть свои предпочтения на китайском рынке акций в сторону защитных секторов, направленных на внутренний рынок, в частности ЖКХ.
Низкие процентные ставки и программы стимулирования со временем дадут положительный эффект для компаний потребительского сектора.
Спрос на нефть в Китае вернулся на траекторию роста, на фоне чего некоторые представители китайского нефтегазового сектора снова выглядят интересно.
США
Снижение доходностей на облигационном рынке вернет расположение инвесторов к ЖКХ и повседневному потреблению — типичным дивидендным кейсам. Кроме того, эти сектора ориентированы на внутренний рынок, что в условиях деглобализации является плюсом.
В ТМТ можно сделать ставку на кибербезопасность и облачные вычисления. Эти два сектора не зависят от состояния экономики и дополняют друг друга. Сегодня многие компании вынуждены арендовать вычислительные облачные мощности у профильных фирм для оптимизации своих расходов и увеличения конкурентоспособности. Компаниям, которые сдают свои сервера в аренду, впрочем, как и всем остальным, приходится покупать услуги киберзащиты, так как с увеличением геополитической напряженности и ростом киберпреступности во всем мире кибербезопасность по важности становится на один уровень с операционной деятельностью.
Облигации
Мы считаем, что наиболее интересны сейчас российские суверенные валютные облигации как хедж от ослабления рубля, рублевые флоатеры как хедж от процентного риска, а также короткие, до 6 месяцев до погашения, казначейские векселя США, у которых доходность по-прежнему выше 5% годовых.
Топ — 20 инвестиционных идей на рынке акций
| Название | Страна компании | Сектор | ISIN | Валюта | Целевая цена | Потенциал | DY NTM | Потенциал TSR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| China Railway Group | Китай | Промышленность | CNE1000007Z2 | HKD | 6,90 | 104% | 8% | 112% |
| Global X China Cloud Computing ETF | Китай | TMT | HK0000516713 | HKD | 74,50 | 74% | — | 74% |
| MTR | Китай | Промышленность | HK0066009694 | HKD | 45,10 | 62% | 5% | 66% |
| АФК «Система» | Россия | TMT | RU000A0DQZE3 | RUB | 25,00 | 52% | 3% | 55% |
| Hong Kong Exchanges and Clearing | Китай | Финансы | HK0388045442 | HKD | 360,10 | 46% | 3% | 50% |
| Xinyi Solar | Китай | Нефть и газ | KYG9829N1025 | HKD | 5,78 | 43% | 6% | 50% |
| Fix Price | Россия | Потребление | US33835G2057 | RUB | 406,20 | 35% | 0% | 35% |
| МТС | Россия | TMT | RU0007775219 | RUB | 343,40 | 35% | 14% | 49% |
| Chevron | США | Нефть и газ | US1667641005 | USD | 192,60 | 29% | 4% | 33% |
| Newmont | США | Сырье и материалы | US6516391066 | USD | 48,88 | 22% | 4% | 26% |
| «Транснефть» ап | Россия | Нефть и газ | RU0009091573 | RUB | 176 900,00 | 21% | 13% | 35% |
| ММК | Россия | Сырье и материалы | RU0009084396 | RUB | 65,34 | 21% | 0% | 21% |
| iShares Nasdaq Biotechnology ETF | США | Здравоохранение | US4642875565 | USD | 166,70 | 20% | 0% | 20% |
| «Новатэк» | Россия | Нефть и газ | RU000A0DKVS5 | RUB | 1757,00 | 18% | 5% | 24% |
| «Интер РАО» | Россия | Электроэнергетика | RU000A0JPNM1 | RUB | 4,77 | 17% | 7% | 23% |
| CGN Group | Китай | Электроэнергетика | CNE100001T80 | HKD | 2,45 | 16% | 5% | 21% |
| The Utilities Select Sector SPDR Fund | США | Электроэнергетика | US81369Y8865 | USD | 75,00 | 15% | 3% | 19% |
| «Северсталь» | Россия | Сырье и материалы | RU0009046510 | RUB | 1678,00 | 15% | 0% | 15% |
| Сбербанк ао | Россия | Финансы | RU0009029540 | RUB | 311,50 | 13% | 11% | 24% |
| US Consumer Staples ETF | США | Потребление | US81369Y3080 | USD | 81,30 | 12% | 3% | 15% |
Источник: Finam.ru