На прошедших выходных MSCI провела ребалансировку индекса MSCI Russia 10/40. Как отмечается в обзоре Ильи Питерского, стратега «ВТБ Капитала», ребалансировка стала следствием опережающей динамики котировок «Татнефти» (+25% с начала года, тогда как индекс РТС +10%). В результате вес бумаг «Татнефти» в индексе был снижен на 103бп, до 9,03%.
Помимо этого, был снижен вес бумаг «НОВАТЭКа» LI (–47бп, до 4,51%) и «АЛРОСА» (–28бп, до 4,51%). Веса следующих компаний в индексе были повышены: «ЛУКОЙЛ» (+33бп, до 9,03%), НЛМК (+25бп, до 4,51%), «Северсталь» и «Мосбиржа» (оба +27 бп, до 4,51%), «Магнит» (+24% бп, до 3,42%), «Полюс» (+23 бп, до 3,22%), «Интер РАО» (+23 бп, до 3,20%), «ФосАгро» (+19 бп, до 2,75%), ММК (+19 бп, до 2,68%) и «РусГидро» (+15 бп, до 2,07%).
«Мы не обладаем информацией относительно пассивных инвестиций в соответствии с этим индексом. Тем не менее, позиции активно-управляемых европейских фондов, инвестирующих в Россию и использующих этот индекс в качестве бенчмарка, в акциях компаний, чей вес был понижен, могут оказаться слишком значительными, и наоборот», — отметил Илья Питерский.