Кто «делает» движение на рынке

Несмотря на то, что основной объем инвестиций совершается крупными игроками, наибольшее количество сделок все же инициирует «публика» — частные инвесторы. Если не учитывать макроэкономических факторов, можно сказать, что погоду на фондовом рынке делают крупные инвесторы. Однако, практически любое сильное действие, которое предпринимают институциональные инвесторы, рассчитано, в первую очередь, на то, чтобы спровоцировать основную массу игроков на покупки и продажи.
Такая схема применяется в том случае, когда крупные игроки заинтересованы выгодно приобрести или избавиться от определенных базисных активов. Достигается выгодная цена следующим способом. Если крупный игрок желает добиться интересной для себя цены для покупки, он сначала начинает продажи, тем самым нарушая баланс спроса и предложения, то есть, спрос на акции по текущей цене быстро удовлетворяется, и акции начинаю падать в цене.
Увидев снижение цены, рядовые инвесторы также начинают продавать акции, спрос на них продолжает снижаться, вместе с тем падает цена. После того, как цена достигнет минимума, тот же инвестор скупает эти акции у всех, кто на данный момент стремится их продать. Таким образом, несмотря на то, что крупные инвесторы оперируют значительными суммами, движущей силой рынка можно считать «публику», частных инвесторов, чьи усилия скоординированы крупными игроками.
Для того, чтобы глубже изучить поведение «движущей силы» рынка, частных игроков, понять мотивы совершения сделок, можно условно разделить частных игроков на категории.
Категории частных игроков

Спекулянты

Спекулянты – основная категория частных игроков на фондовом рынке. Это те, кто располагает средствами, для того, чтобы покупать и продавать активы фондового рынка, либо представители держателей капитала. Размер капитала, в этом случае, является достаточным для того, чтобы покрывать текущие расходы, связанные с инвестициями.
Спекулянты занимаются инвестированием профессионально, многие из них имеют достаточный опыт работы на финансовых рынках, некоторые ранее представляли инвестиционные фонды. Зачастую спекулянты управляют одновременно своим капиталом и привлеченными средствами – капиталом инвестора. Эта категория игроков использует агрессивные стратегии, непосредственно нацеленные на получение прибыли и увеличение капитала – собственного, и капитала инвестора, в равной степени. Поскольку процент от прироста капитала инвестора составляет значительную часть дохода спекулянта.

Рантье

Профессиональные участники, как их еще называют – рантье. Это игроки, которые располагают капиталом, который позволяет участвовать в сделках, однако, не располагают временем, чтобы применять агрессивные стратегии, направленные на получение высоких прибылей непосредственно за счет рынка. Основная деятельность рантье не связана работой фондового рынка, поэтому у них нет времени постоянно отслеживать ситуацию и работать над своим портфелем.
Такие игроки предпочитают работать в среднесрочной и долгосрочной перспективе, операции совершаются редко, однако, суммы, которыми оперируют такие участники, весьма значительные. Основная причина участия на фондовом рынке – прирост капитала и прибыльность, которая превышает обычных процент банковских депозитов.

Собственники

Игроки фондового рынка, входящие в эту категорию, обладают капиталом, которого достаточно для приобретения всего пакета акций одной компании или нескольких. Количество собственников на фондовом рынке, пожалуй, наименьшее, однако, их доля в общем обороте средств весьма значительна. Деятельность на фондовом рынке не является для таких игроков основным направлением работы.
Сделки ориентированы на среднесрочную и долгосрочную перспективу, масштабы сделок выше среднерыночных. Цель работы таких игроков заключается в стабильной прибыльности, поэтому они избегают рискованных сделок и уходят в деньги, если положение на рынке теряет относительную стабильность.

Вкладчики

Это наименее организованная честь участников сделок на фондовом рынке. Категория игроков представлена непрофессиональными вкладчиками, которых привлекают на рынок рекламные компании, организованные операторами рынка ценных бумаг. Компании, которые представляют доступ к торговым площадкам, преимущественно через интернет, привлекают определенную часть населения.
Вкладчики, в своей массе, как правило, не располагают знаниями и опытом, достаточным для аналитической работы и принятия верных торговых решений. Поэтому, чаще всего, они терпят убытки, которые для компании-оператора являются прибылью. Основная цель работы вкладчика – получение крупной прибыли, причем за минимально возможное время. Такая постановка вопроса предполагает чрезвычайно высокий риск и, соответственно, чрезмерно высокие ставки.

Потерпев серию убытков, вкладчики покидают рынок, их ряды пополняют очередные жертвы изощренных рекламных обещаний. Впрочем, некоторые из таких игроков, занимаются тщательным изучением рынка, и впоследствии становятся профессиональными спекулянтами.

Типы инвестиций частных инвесторов

Все сделки, все инвестиции, совершаемые игроками фондового рынка, можно условно разделить на две категории – активные и пассивные. Эти категории значительно отличаются друг от друга, каждая из них имеет свои достоинства и свои недостатки.
Инструментами для пассивных стратегий являются ПИФы и облигации, достоинством такой стратегии является то, что сделки вместо инвестора совершает, как правило, профессиональный участник, обладающий достаточным опытом. Операции, которые относятся к пассивным стратегиям, предполагают получение небольшого, но стабильного прироста капитала. Кроме того, работа с ПИФами и опционами является относительно несложной. Недостатком стратегии является сравнительно небольшая прибыльность.
Активные стратегии предполагают более сложные, чаще всего, многоходовые комбинации. Инструментами для проведения таких комбинаций являются опционы, фьючерсы и акции. Такие инструменты, потенциально, в состоянии принести больший доход. Однако, активная стратегия требует от инвестора более высокого уровня подготовки, а подготовка к операциям, анализ и мониторинг рынка занимает достаточно много времени.

Наилучшим решением для инвесторов с достаточным капиталом является сочетание пассивной и активной стратегии. При таком сочетании есть возможность перераспределять средства из одних инструментов в другие в процентном отношении, в зависимости от условий рынка. Таким образом, достигается возможность получать стабильную прибыль, и, одновременно, использовать потенциал рынка для получения дополнительной прибыли.