Сегодня СД «Татнефти» рекомендовал выплатить 27,7 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2022 год. Дивидендная доходность на обыкновенные и привилегированные акции составляет 6,7%. Реестр акционеров для получения дивидендов закрывается 4 июля.
Финальные дивиденды оказались выше наших и рыночных ожиданий, предполагающих выплату 21,6 руб., что подразумевало норму выплат в 50% годовой прибыли по МСФО. Фактическая норма выплат составила 55% прибыли по МСФО — больше, чем предусматривает дивидендная политика.
При этом мы сохраняем нейтральный взгляд на акции «Татнефти». Ранее источники Bloomberg сообщали, что в РФ обсуждается корректировка демпфера, предполагающая рост индикативной цены на 50%. Если данный сценарий реализуется, то «Татнефть» может оказаться одной из наиболее пострадавших компаний за счёт сильного сегмента нефтепереработки. На этом фоне наш прогноз по дивидендам за 2023 год составляет 38,4 руб. на акцию, что соответствует 9,3% доходности.
Источник: Finam.ru