Инвестиции в американскую компанию, работающую на стыке использования искусственного интеллекта, машинного обучения и исследования геномных данных для создания терапевтических средств лечения онкологических заболеваний.
Название компании: Lantern Pharma
Индустрия: здравоохранение
Год основания: 2013
Количество сотрудников компании: 11
Дата SPO: 14.01.2021
Биржа: NASDAQ
Тикер: LTRN
Цена закрытия (на 11.01.2021): $18,01
Рыночная капитализация (на 11.01.2021): $ 111,98 млн
Цена размещения: Финальная цена вторичного размещения будет определена в процессе переговоров между компанией и ведущим андеррайтером.
Привлекаемая сумма: Компания намерена использовать привлеченные средства для пополнения оборотного капитала и общих корпоративных целей, включая продвижение разработки лекарственных препаратов, стратегическое расширение портфеля терапевтических средств и т.д.
Расходы, связанные с размещением: $270398,50
Объем размещения: 2613,7 тыс. обыкновенных акций. У андеррайтеров есть 45-дневный опцион на покупку дополнительных 392054 акций.
Количество акций после размещения: 8831,27 тыс. обыкновенных акций. В случае реализации андеррайтерами всех опционов количество составит 9223,33 тыс.
Андеррайтеры: ThinkEquity, подразделение Fordham Financial Management, Inc.
Официальный сайт компании
Описание компании
Lantern Pharma – биотехнологическая компания клинической стадии, специализирующаяся на использовании искусственного интеллекта (ИИ), машинного обучения и геномных данных для разработки лекарственных средств, таргетирующих терапию рака для диверсифицированных групп пациентов. Портфель Lantern включает начальные разработки других компаний, которые не смогли превратить в одобренный коммерческий препарат, а также новые компонентные препараты, которые разрабатываются с помощью собственной ИИ платформы RADR, комбинированной с подходом, основанном на геномно-ориентированных биомаркерах. В настоящее время RADR включает более одного миллиарда точек данных, использует big data (молекулярные данные, данные об эффективности лекарств, результаты исторических исследований, информацию научной литературы, фенотипические данные из испытаний и публикаций) и машинное обучение для быстрого выявления биологически значимых геномных сигнатур человека, коррелирующих с реакцией на лекарство, а затем выявляет категории больных раком, для которых лечение конкретным препаратом может принести наибольший терапевтический эффект.
Бизнес компании
Текущий терапевтический портфель компании состоит из 3-х лекарственных препаратов:
– LP-100 (6-гидроксиметилацилфульвен или Ирофульвен);
– LP-300 (2,2′-дисульфандиилдиэтансульфонат натрия или Димесна);
– LP-184 (гидроксиуреаметилацилфульвен).
Наиболее продвинувшимся препаратом в рамках клинических испытаний выступает LP-100. В настоящий момент Ирофульвен находится в фазе II клинических испытаний, проводимых совместно с партнером компании Allarity Therapeutics, европейской биотехнологической фирмой, ответственной за тестирование препарата в лечении метастатического рака простаты, устойчивого к кастрации (mCRPC). Ирофульвен показал высокую степень эффективности в терапии объемных опухолей простаты и отличается хорошей переносимостью у пациентов. Недавно опубликованные данные показывают, что опухоли, несущие мутации в генах ERCC2 и ERCC3, вероятно, будут чувствительны к LP-100, и что препарат будет синтетически летальным для опухолей данного типа, аналогично активности ингибиторов PARP в опухолях с BRCA-дефицитом. Эти наблюдения расширяют потенциальные показания к применению LP-100, включая уротелиальные опухоли. Это может поспособствовать ускорению процесса одобрения LP-100. Несмотря на эти данные, Allarity Therapeutics на сегодня приостановил испытания LP-100, что вызвано пандемией COVID-19 и более высоким приоритетом других проектов. В связи с этим Lantern Pharma затрудняется уточнить точные сроки завершения фазы II клинического исследования.
LP-300 (Димесна) является клиническим лекарственным препаратом, находящимся на поздней стадии клинических испытаний. Компания получила лицензию на разработку и тестирование препарата от BioNumerik Pharmaceuticals в мае 2016 года, и впоследствии приобрела его в январе 2018 года. Благодаря использованию платформы RADR компания идентифицировала потенциально высокую эффективность препарата для группы пациентов, страдающих немелкоклеточным раком легких (НМРЛ), но никогда не употреблявших сигареты/бросивших курить. LP-300, первоначально известный как Тавосепт, представляет собой молекулярное соединение, которое может ослаблять токсические побочные эффекты химиотерапевтических препаратов, таких как цисплатин, а также действует как потенциальный химиоусилитель. Однако после приобретения LP-300 у BioNumerik компания не проводила дальнейших клинических испытаний. В настоящее время подготавливается процедура запуска фазы II клинического исследования препарата с таргетируемой группой никогда не курящих пациентов с НМРЛ в сочетании с химиотерапией. В рамках данной процедуры компания заключила контракт с Patheon API Services на производство достаточного количества активного фармацевтического ингредиента для LP-300.
LP-184 – это лекарственное средство, которое в предварительных доклинических исследованиях продемонстрировало повышенную стабильность плазмы, значительно более длительный период полувыведения и потенциально большую регрессию опухоли, чем другие изученные соединения на основе фульвена. По оценкам Lantern Pharma, наблюдаемая наномолярная активность LP-184 создает потенциал воздействия в качестве алкилирующего агента, который вызывает повреждение ДНК в опухолевых клетках. Это делает препарат потенциально эффективным в лечении рака яичников, груди, печени, почек, поджелудочной железы и щитовидной железы, а также глиобластом.
Несмотря на высокий коммерческий потенциал портфельных продуктов Lantern Pharma, все препараты находятся на стадии клинических/доклинических испытаний. Кроме того, в рамках разработки LP-100 компания в высокой степени зависит от Allarity Therapeutics, главного партнера в разработке и тестировании препарата.
Финансовое положение
Компания получила исследовательский грант в 2017 году от Massachusetts Life Sciences Center. Выручку Lantern Pharma пока не генерирует.
Ключевым источником финансирования деятельности компании с момента основания выступает продажа ценных бумаг. 15 июня 2020 года компания завершила первичное публичное размещение 1 750 000 акций по цене $15,00 за акцию с валовой выручкой в размере $26 250 000 без вычета андеррайтинговых затрат, комиссионных и расходов на размещение.
Риски
Среди факторов риска деятельности компании необходимо отметить следующие:
– Риски, связанные с финансовым положением и потребностью в капитале. История деятельности Lantern Pharma на рынке ограничена, компания не получала никаких доходов, кроме исследовательских грантов, что значительно осложняет оценку будущей платежеспособности бизнеса.
– Риски, связанные с открытием и разработкой лекарственных препаратов. Компания имеет ограниченный опыт разработки лекарственных средств и может столкнуться со сложностями в процессе одобрения препаратов регуляторами (в частности, FDA). Кроме того, компания зависима от своих стратегических партнеров в рамках осуществления испытаний и разработок, что может скорректировать сроки фактического одобрения препаратов.
– Риски, связанные с коммерциализацией лекарственных препаратов. Разработка биотехнологических и фармацевтических препаратов является высококонкурентной и зависит от технологического прогресса. Успех компании во многом зависит от способности своевременно выдавать лицензии, приобретать, разрабатывать и получать одобрение регулирующих органов для новых лекарств и успешно продавать их на рентабельной основе.
– Риски, связанные с бизнесом и отраслью. В будущем компания может столкнуться с нарушением работы и последующими рисками в результате новой вспышки COVID-19 или другой пандемии.
– Риски, связанные с интеллектуальной собственностью. Компания может столкнуться со сложностями в рамках продления патентов, а также изменениями законодательства США в рамках патентного регулирования.
Принять участие в SPO
SPO Lantern Pharma на бирже NASDAQ состоится 14 января 2021 года. Заявки на покупку акций принимаются до 17:30 мск 13 января 2021 года.
Возможность принять участие в публичном размещении доступна толькоквалифицированным инвесторам(клиентам АО «ФИНАМ» или АО «Банк ФИНАМ»).
Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% с совершенной сделки.
Инструкция по подаче заявки на участие вIPO:
-Авторизуйтесьв личном кабинете клиента.
— В ЛК выберите раздел «Услуги».
— Перейдите в подраздел «Операции с ценными бумагами».
— Нажмите на иконку «Поручение IPO».
— Поручение принимается «По цене контрагента».
Важно: на вашем брокерском счете должна быть необходимая сумма в долларах США (минимум — $1000) и открытый раздел MMA.
«ФИНАМ» предоставляет эксклюзивные условия участия в IPO — без локап-периода.
Подробную информацию об участии вIPOуточняйте у клиентского менеджера. Возможность участия вIPO(англоязычный термин, обозначающий процедуру первичного публичногоразмещения ценных бумаг)доступна клиентам АО «ФИНАМ» и АО «Банк ФИНАМ» (далее – «Компании»), имеющим статус квалифицированногоинвестора.Финансовые инструменты иностранных эмитентов, размещаемые в процессеIPO, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Компании не несут ответственность за возможные изменения в процедуреIPO. В условиях ограниченного предложения и непредсказуемого спроса, исполнение заявок на участие вIPO(в том числе, полное или частичное) не может быть гарантировано. Перед принятием решения о приобретении финансовых инструментов посредством участия вIPO, рекомендуем оценить сопутствующие риски, в том числе, внимательно ознакомиться с Декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг и (или) Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющимися приложениями к Регламенту брокерского обслуживания.