Эта неделя для российского рынка была не по-настоящему рабочей, так как многие инвесторы уехали отдыхать на майские праздники, несмотря на то, что почти все дни торги на биржах проходили в обычном режиме. В итоге торговая активность была пониженной, последний день первой недели мая не стал исключением, хотя объемы и несколько возросли. Индекс МосБиржи в пятницу закрылся на отметке 2289,47 п. (+0,677%), РТС достиг 1146,61 п. (+1,63%).
Сегодня хорошим ростом выделялись акции «КАМАЗа», прибавившие 4,85% после публикации вчера хорошей финансовой отчетности эмитента. Прибыль компании по МФСО выросла в 5,3 раза до 3,5 млрд рублей. На фоне продолжающей рост нефти Brent выросли акции нефтегазового сектора страны: «Транснефть»-ап (+3,52%), «Русснефть» (+2,76%), «НОВАТЭК» (ао +2,31%), «Транснефть» (зап +1,57%, зао +1,44%). Несмотря на то, что сегодня рублю удалось немного укрепиться, эта неделя была неудачной для российской валюты. В лидерах падения на этом фоне металлурги: «РУСАЛ» (-2,36%), «Северсталь» (ао -0,67%), ММК (-0,38%). Также неважно сегодня себя чувствовали акции «Аэрофлота», которые пикировали на 1,77% по итогам сессии.
Новостной фон в пятницу был крайне скудным. Главной темой для обсуждения двух официальных рабочих дней недели стали переговоры между американской дипломатией с властями Китая по торговому спору. По итогам вчерашнего дня страны договорились о том, чтобы решать вопросы путем диалога. На том пока и ограничились все соглашения между переговорщиками. Что касается вопроса о торговом дефиците между странами, Пекин пока отказался его сокращать на обозначенную Вашингтоном сумму.
Странам все-таки удастся договориться о смягчениях со стороны Китая, считает Ален Сабитов, младший аналитик ИК «Фридом Финанс». «Послабления в первую очередь могут коснуться американского автопрома, так как китайские власти уже объявляли ранее о разных мерах либерализации автомобильного рынка, — полагает эксперт. — Такие шаги позволят увеличить объем экспорта новых машин в Китай с $10 млрд до $15 млрд в ближайшие два года. Благодаря этому в плюсе окажутся GM, Ford и Tesla». Прорыв в торговых отношениях, безусловно, принесет позитив на фондовые рынки, но итоги переговоров станут известны после выходных. На данный момент биржи США пребывают в «зеленой зоне», однако это – заслуга не торговых переговоров, а сильной макроэкономической статистики.
Согласно данным по рынку труда, безработица в США в апреле опустилась до 3,9% (минимальный уровень с декабря 2000 года), ожидалось снижение показателя до 4%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях американской экономики увеличилось на 164 тысячи, прогнозировалось +192 тысячи. Почасовая заработная плата в США в апреле выросла на 0,1%, тогда ожидался прирост в 0,2%. На основе последнего показателя эксперты делают предварительные данные по инфляции. Так, слабый рост заработной платы в США снизил вероятность трех повышений ставки ФРС в этом году, что поддержало американских фондовых «быков». На данный момент Dow Jones прибавляет 0,91%, до 24146,78 пункта, S&P 500 растет на 0,4%, достигнув 2640,29 пункта, а Nasdaq «потяжелел» на 1,08% и составил 7164,66 пункта.
В еврозоне также сегодня вышла статистика, которая, наоборот, оказалась хуже ожиданий. Так, розничные продажи в марте выросли всего на 0,1%, тогда как ожидалось +0,5%. Был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг в Апреле, показатель составил 54,7 пункта, прогнозировалось – 55 пунктов. Также разочаровал сегодня банковский сектор Франции, так как отчеты двух кредитных организаций — Societe Generale и BNP Paribas – оказались хуже ожиданий экспертов, особенно по части выручки. Тем не менее, Европа, глядя на «коллег по цеху», закрылась в плюсе: Futsee 100 прибавил 0,86%, до 7567,14 пункта, DAX вырос на 1,02%, достигнув 12819,6 пункта, CAC 40 добавил в копилку 0,26%, составив 5516,05 пункта.
Что касается статистики в России, то по данным Росстата, в апреле годовая инфляция достигла 2,4%, месячный прирост – 0,4% с 0,3% в марте. Стало известно, что 28 апреля для Минфина было куплено валюты на 18,5 млрд руб., что, вероятно, и привело к ослаблению нацвалюты в праздничный период. При этом рост цен на нефть (на данный момент Brent торгуется по $74,22 за баррель) позволяет предположить, что объёмы покупки долларов в период с 10 мая могут возрасти более чем на треть, до 340-360 млрд рублей в месяц, считает Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер». «То есть объёмы на уровне 18-19 млрд рублей в день станут обычным делом. Поэтому можно говорить о росте влияния валютных интервенций на рынок, что, конечно, снижает вероятность возвращения пары USD/RUB к уровням 59-60 рублей в ближайший месяц», — заключает эксперт.
Рублю удалось отыграть часть потерь этой недели (российская валюта падала к минимумам апреля) на фоне дорожающей нефти. К данному моменту рубль добрался до отметки 62,925 за доллар. Нефть дорожает на фоне разговоров о выходе США из ядерной сделки с Ираном. В «Бинбанке» такой вариант событий оценивается очень высоко – в 70%. Причины такой высокой оценки в обострениях отношений Израиля и Ирана и слухах о секретных ядерных разработках Ирана. Решение по данному вопросу будет оглашено в следующую субботу, 12 мая. «В случае выхода США из данного пакта нефтяные котировки могут устремиться к уровням 76-77$», — полагает Антон Покатович, аналитик «Бинбанка». На следующей неделе вплоть до субботы инвесторы займут выжидательную позицию.
В понедельник, 7 мая, состоится инаугурация президента РФ. Впрочем, как полагают эксперты, данное событие вряд ли повлияет на торги в России. Более важным сигналом будет определение нового состава правительства, считает Роман Ткачук, старший аналитик «Альпари». «Если в состав Кабмина войдёт Алексей Кудрин, рынок воспримет это как курс на реформы и подрастёт. В случае, если Игорь Сечин получит пост вице-премьера, рынок воспримет это тревожно», — говорит господин Ткачук. 9 мая, в среду, Россия празднует День Победы, и российский рынок будет отдыхать.