Российский фондовый рынок прервал трёхдневный рост. Вчерашний намёк на ослабление подъёма подтвердился сегодня: к 14:10 по московскому времени индекс МосБиржи снизился на 0,56%, опустившись до отметки 2758,42 пункта. Основные факторы, влияющие на рынок, включают колебания в курсе рубля и ожидания дивидендов, что создаёт разнонаправленную динамику в отдельных акциях.
Акции компании VK выросли на 1,3% благодаря новостям о запуске новой программы монетизации, которая поддерживает уверенность инвесторов в потенциале компании. Кроме того, акции БСП (+1,5%) и «Черкизово» (+0,3%) также показали положительную динамику на фоне ожиданий по выплатам дивидендов. «Префы» «Сургутнефтегаза» прибавили 0,7% в цене, что связано с ослаблением рубля, в то время как обыкновенные акции компании, напротив, снизились на 1,24%.
Среди наиболее пострадавших на сегодняшний день акций выделяются «Ашинский МЗ» (-4,2%), «АЛРОСА» (-2,8%), НЛМК (-2,75%) и «Мечел» (-2,4%). Крупные компании («голубые фишки») в основном также демонстрируют снижение: акции «Роснефти» упали на 2%, а «Сбербанк» потерял 0,5%.
Фьючерс на доллар показал рост на 0,09%, достигнув отметки 90,879 рубля, а на межбанковском рынке доллар торгуется на уровне 91,9371 рубля (+0,48%). Евро вырос на 0,51%, составив 102,275 рубля. Китайский юань также укрепился на 0,52%, торгуясь по 12,949 рубля.
Сегодняшние аукционы Минфина привлекают внимание инвесторов. Будут предложены два типа облигаций федерального займа (ОФЗ): ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением в августе 2037 года и ОФЗ-ПД серии 26246 с постоянным купонным доходом и дюрацией до марта 2036 года. Ожидается, что доходность по ОФЗ-ПД может превысить 16,35–16,75% годовых, а к концу года может достичь и 17%, что станет рекордом за последние годы. ОФЗ-ПК, вероятно, будут размещены по цене 92–93% от номинала.
Ключевое событие текущей недели – заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Несмотря на ожидания снижения ставки, остаётся неопределённость в отношении конкретного шага. После объявления решения ФРС возможна глобальная коррекция на финансовых рынках, которая затронет и цены на нефть.
На глобальном уровне, европейские индексы сегодня снижаются в среднем на 0,5%, в то время как фьючерсы на S&P 500 показывают небольшой рост (+0,13%). Инвесторы проявляют осторожность перед объявлением решения ФРС, ожидая первого снижения ставки за последние четыре года.
Цены на нефть также перешли к снижению: к 13:30 мск фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,2% до уровня $72,81 за баррель, а WTI торгуется на уровне $69,13 (+1,2%).
Золото сохраняет свою цену немного выше $2600 за унцию. Прогнозы касательно будущей динамики золота остаются неопределёнными, так как многое будет зависеть от итогов заседания ФРС. Возможное снижение ставки может как укрепить, так и ослабить позиции золота в зависимости от реакции рынка.
Что касается влияния решения ФРС на российские активы, его можно ожидать минимальным. Экономика России уже долгое время не зависит от политики ФРС в таком объёме, как это было ранее, и валютные курсы страны следуют своим закономерностям. Возможный позитивный эффект на российскую экономику может проявиться лишь через влияние на Китай, который является крупнейшим торговым партнёром России и может выиграть от стимулирования экономики США.