Пришло время притормозить
На российском рынке выросла вероятность краткосрочной коррекции или хотя бы замедления роста. Вчера индекс МосБиржи с утра обновил исторический максимум (3019,95 пункта), но к закрытию торгов притормозил и составил 3013,29 пункта (+0,24%). РТС по итогам дня поднялся на 0,23% — до 1520,6 пункта. Нефть Brent уходила выше $66 за баррель и поддерживала сдержанный оптимизм на рынке РФ. Лидерами роста были бумаги «Русгидро» (+4,4%), лидерами снижения — акции ТГК-1 (-1,7%).
Американские площадки вчера также продолжили рост, но более умеренными темпами, чем в предыдущие эйфорические торги: Dow Jones подрос на 0,11% и закрылся на отметке 28267,16 пункта, индекс S&P 500 вырос на 0,03% — до 3192,52 пункта, Nasdaq прибавил 0,10% и достиг 8823,36 пункта. При этом индекс S&P 500 достиг рекордного уровня четвёртую сессию подряд. С начала года индекс вырос на 27%.Хорошими вышли данные по промпроизводству в США, которое в ноябре выросло на 1,1% месяц к месяцу при ожиданиях роста на 0,8%.
В целом, эффект от достижения соглашения по «первой фазе» в торговых отношениях США и Китай постепенно ослабевает. «Выходящая в последнее время статистика дает уверенность рынкам, что глобальная экономика постепенно поднимается с колен, а экономика Соединенных Штатов по-прежнему незыблема. Однако, с учетом рекордных значений биржевых индикаторов, инвесторам как минимум стоит задуматься о частичной фиксации прибыли», — отмечает Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ».
Европейские площадки уже вчера ушли в минус на фоне возродившихся волнений по поводу Brexit, а также в связи с заметной просадкой акций Unilever, озвучившей пессимистичный прогноз по продажам. Премьер-министр Великобритании планирует использовать полученный в результате выборов контроль над парламентом, чтобы предотвратить любое продление переходного периода Brexit после 2020 года. Борис Джонсон внёс изменения в законопроект, который Палата общин рассмотрит в пятницу. Согласно документу, переходный период будет завершён, даже если торговое соглашение с ЕС не будет достигнуто. Рынки восприняли эти известия СМИ волнительно.
В пользу коррекции сегодня говорит и динамика нефти, котировки которой снижаются на фоне данных API о росте запасов в США. Рынок «черного золота» будет ждать официальных данных от Минэнерго США. Согласно данным от Американского института нефти, запасы «черного золота» в Штатах на прошлой неделе выросли на 4,7 млн баррелей. Утром февральский фьючерс на нефть марки Brent торгуется по $65,76, снижаясь на 0,51%, контракт на Light теряет 0,72% и составляет $60,43.
Азиатские рынки торгуются в среду преимущественно в «красной зоне», фиксируя прибыль. Фьючерсы на американские индексы в легком минусе — контракт на S&500 снижается на 0,05% и составляет 3193,5 п.
Российский рынок может открыться околонулевой динамикой, учитывая внешний фон на мировых площадках и коррекцию в нефти, но позитивные импульсы рождественского ралли сохраняются. Плюс санкционные риски для рынка РФ все еще не актуализированы, несмотря на подготовку законопроектов в США. Так, по сообщениям СМИ сегодня, торговая палата США считает, американским компаниям может быть нанесен большой ущерб, в случае принятия законопроекта, который включает. В том числе, возможное введение санкций против суверенного долга России. Это заявление связано с законопроектом «О защите американской безопасности от агрессии Кремля» (DASKA).
Нерешенным остается вопрос по транзиту газа из России в ЕС через Украину. По заявлениям НАК «Нафтогаз Украины», если договоренностей не удастся достигнуть до конца этого года, к переговорам вернутся только в апреле-мае 2020-го.
Из локальных новостей отметим анализ секторов финансового рынка России Счётной палатой. Ведомство заявило, что развитие финрынка РФ не соответствует масштабу экономики и потребностям страны в инвестициях.
«Текущая неделя является последней полноценной неделей в этом году (на следующей неделе после католического Рождества активность торгов заметно снизится), и, по всей видимости, основные события декабря уже состоялись», — отмечает Михаил Поддубский, главный аналитик отдела экономического и отраслевого анализа «Промсвязьбанка».- Из всего блока публикуемой на этой неделе макростатистики стоит выделить сегодняшние данные по инфляции в ЕС и пятничную публикацию третьей оценки ВВП США за 3 кв». По мнению эксперта, некоторое развитие до конца года может получить и тема импичмента Трампу в США, но пока эти риски рынком игнорируются. «По индексу Мосбиржи на сегодняшний день ориентируемся на диапазон 3000-3030 пунктов, и обращаем внимание на то, что сегодня последний день торгов по акциям «ЛУКОЙЛа» с дивидендами – завтра дивидендная отсечка окажет техническое давление на индекс в размере 0,4-0,5%», – добавляет эксперт.