Нефть: Покупка на слухах, риск продажи на фактах

Нефть купила слух. Не провалиться бы на фактах

Ожидания рынка зачастую более опасны, чем реальность. На фоне опасений о возможной атаке Израиля на нефтяные объекты Ирана и приближающегося урагана Милтон к Флориде, цены на нефть Brent подскочили до двухмесячного максимума — $80 за баррель. Инвесторы активно покупали нефть на слухах о геополитических рисках и угрозах для нефтяной инфраструктуры в Тегеране и закрытии производств в Мексиканском заливе. Однако остается вопрос: последует ли коррекция после выхода фактов?

На текущий момент реакция нефти кажется несколько преувеличенной. В то время как Brent растет на ожиданиях, другие ключевые активы не показывают такой же динамики. Золото, традиционно служащее убежищем в период кризисов, остается относительно стабильным, а доллар США укрепляется не из-за геополитики, а благодаря сильной экономике страны. Казначейские облигации США растут в цене, что также указывает на отсутствие резкого перехода инвесторов к безопасным активам.

Тем не менее, Goldman Sachs прогнозирует скачок цен на нефть до $90 за баррель в случае нападения на Иран, что вызывает беспокойство на рынке. Алгоритмические трейдеры могут дополнительно усилить волатильность, вливая в рынок до $40 млрд при продолжении роста котировок. Это подогревает «бычьи» настроения на рынке нефти, даже несмотря на отсутствие серьезных перебоев с поставками и ожидаемое увеличение добычи со стороны ОПЕК+ и других стран.

Рынок продолжает реагировать на слухи, но заявления президента США Джо Байдена о том, что у Израиля есть альтернативы кроме атаки, стали сигналом для фиксации прибыли. В результате, цена Brent опустилась ниже $80, но ожидания военных действий все еще сохраняются.

Многие эксперты считают, что вероятность значительных перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока остается низкой. В апреле аналогичная ситуация между Израилем и Ираном не привела к долгосрочным последствиям, что может повториться и сейчас. Если деэскалация все же произойдет, фиксация прибыли по длинным позициям может ускорить падение цен на нефть.

Технический анализ также указывает на возможность снижения. Разворотные паттерны на дневном графике Brent — «Три индейца» и «1-2-3» — сигнализируют о возможном снижении котировок ниже $79 за баррель с последующим движением к уровням $76,75 и $74,40.